第7章筹资管理(36页).docVIP

近三年题型题量分析表 题型 年份 分值 单项选择题 多项选择题 判断题 计算分析题 综合题 合计 题量 分值 题量 分值 题量 分值 题量 分值 题量 分值 题量 分值 2007 1 1 2 4 1 1 4 6 2006 1 1 1 1 2005 1 1 1 2 1 1 3 4 第七章 筹资管理 第一节 普 通 股 筹 资 一、普通股的概念和种类 （一）普通股及其股东权利 普通股是股份有限公司发行的无特别权利的股份，也是最基本的、标准的持有普通股股份者为普通股股东。依照国《公司法》的规定普通股 1．出席或委托代理人出席股东大会，并依公司章程规定行使表决权。这是普通股股东参与公司经营管理的基本方式。 2．股份转让权。股东持有的股份可以自由转让，但必须符合《公司法》、其他法规和公司章程规定的条件和程序。 3．股利分配请求权。 4．对公司账目和股东大会决议的审查权和对公司事务的质询权。 5．分配公司剩余财产的权利。 6．公司章程规定的其他权利。 同时，普通股股东也基于其资格，对公司负有义务。我国《公司法》中规定了股东具有遵守公司章程、缴纳股款、对公司负有有限责任、不得退股等义务。 （二）普通股的种类 股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。 1．按股票有无记名，可分为记名股和不记名股 记名股是在股票票面上记载股东姓名或名称的股票。这种股票除了股票上所记载的股东外，其他人不得行使其股权，且股份的转让有严格的法律程序与手续，需办理过户。我国《公司法》规定，向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应为记名股。 不记名股是票面上不记载股东姓名或名称的股票。这类股票的持有人即股份的所有人，具有股东资格，股票的转让也比较自由、方便，无须办理过户手续。 2．按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票 面值股票是在票面上标有一定金额的股票。持有这种股票的股东，对公司无面值股票是不在票面上标出金额，只载明所占公司股本总额的比例或股定。目前，我国《公司3．按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等 国家股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资而形成的法人股是企业法人依法以其可支配的财产向公司投资而形成的股份，或具个人股是社会个人或公司内部职工以个人合法财产投入公司而形成的股份。4．按发行对象和上市地区的不同又可将股票分为A股、股、H股和N股等 AB股、H股和N股是专供外国和我国港澳、台地区投资者买卖的，以人（注：自2001年2月19日起，B股开始对内居民开放）。其中，股在上海、深圳上市；H股在香港上市；N股在纽约上市。以上第34种分类，是我国目前实务中为便于对公司股份来源的认识和A级普通股卖给社会公众，支付股B级普通股由公司创办人保留有表决权，但一E级普通拥有部分表决权，等等。筹资公司以普通股筹措资本时，应选择较为适宜的某种普通股。股份有限公司在设立时要发行股票。此外，公司设立之后，为了扩大经（一）股票发行的规定与条件 按照我国《公司法》和《证 1．每股金额相等。同次发行的股票，每股的发行条件和价格应当相同。2．股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票3．股票应当载明公司名称、公司登记日期、股票种类、票面金额及代表4．向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当也可以为无记名股票。5．公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载股东的姓名或者名称、6．公司发行新股，必须具备下列条件：（）具备健全且运行良好的组织结构；（2）具有持续盈利能力，财务状态良（3）最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）证券监督管理机构规定的其他条件。7．公司发行新股，应由股东大会作出有关下列事项的决议：新股种类及数（二）股票发行的程序 股份有限公司在设立时发行股票与增资发行新股程序上有所不同。1．（1）提出募集股份申请。（2）公告招说明书，制作认股书，签订承销协议和代收股款协议。（3）招认股份，缴纳股款。（4）召开创立大会，选举董事会、监事会（5）办理设立登记，交割股票。2．增资发行新股的程序（1）股东大会作出发行新股的决议。（2）由董事会向国务院授权的部门或省级人民政府申请并经批准。（3）公告新股招股说明书和财务会计报表及附属明细表，与证券经营机（4）招认股份，缴纳股款。（5）改组董事会、监事会，办理变更登记并向社会公告。（三）股票发行方式、销售方式和发行价格公司发行股票筹资，应当选择适宜的股票发行方式和销售方式并恰当地1．股票发行方式 股票发行方式，指的是公司通过何种途径发行股票总的来讲，股票的发（1）公开间接发行。指通过中介机构，公开向社会公众发行股票。我国股票的变现性强流通性好；股票的公开发行