第二讲风险与保险关系研究课件.pptVIP

总保险费 纯保险费 附加保费 危险保费 （当年保险金的给付） 储蓄保费 （续年给付） 新契约费 维持费 理赔费 一般费用 但存在附加保费的情况下，投保人是否购买保险及购买多少保险，要取决于附加费用的大小，当附加费用大到购买保险与不购买保险的效用相同时，人们会选择不购买保险。 例如：假设汤姆有一幢价值200万元的别墅，此外还有50万元的其他财产，假设别墅发生火灾并造成全损的概率是1%，汤姆可以选择在美亚保险公司上海分公司投保火灾保险，一旦发生房屋全损就可以获得保险公司的全额赔偿。 这时的精算公平保费为： EV=0.01×2000000+0.99×0=20000 汤姆有两种选择: （1）投保,保险费为20000美元。EV1=1980000 （2）不投保，EV2=0或2000000 投保和不投保的期望效用分别是： EU1=U（1980000） EU2=0.01×U(0)+0.99×U(2000000) 只要投保人是一个风险厌恶者,不投保时的两个效用点之间的连线代表了这两个点的线性组合，该直线和财富期望值相交的P点代表不投保时的期望效用。在P点，期望效用和财富期望值的大小是相同的。投保后的期望效用大于不投保时的期望效用，T＞P，符合贝努利定理。 198 200 0 P T U（2000000） EU1 EU2 Q 在贝努利定理中，要求投保人必须是一个风险厌恶者，因为只有风险厌恶者的效用函数曲线才是凹形的，才符合简森不等式：对于任何随机变量X和任何严格的凹性函数f(x), f(x)的期望值总是严格小于X的期望值的函数值。 E（f(x)）＜ f(E（x）) 贝努利定理之所以成立是因为投保人投保后的期望效用大于不投保时的期望效用，保险给投保人带来了效用溢价。但随着保险公司收取保费数量逐渐高于精算公平保费，投保人的效用溢价就随之减少，直到溢价达到0时，投保人投保后的期望效用和不投保时的期望效用相等为止。 上图中Q与198之间的差额，表示一个投保人愿意付出的超过精算公平保费的最大金额。 （三）财富得失与保险决策：丹尼尔·卡尼曼的例证 丹尼尔·卡尼曼的一个研究结论是：人们面对风险时，更多在意的是赢还是输，成功还是失败，是财富的变化，而不是最终财富的多少。通常讲，已经得到的东西又失去，比没有得到某物，前者要痛苦得多。 保险保障的恰恰是人们现有的资源，包括物质资源和人力资源，所以保险带给人们的效用也会大于保险费带来的效用。当然，其前提条件仍然是针对风险厌恶者。 例如：假设李明拥有10万元财产，下一年度存在50%的可能损失掉2万元。则他面临不买保险和支付1万元保险费购买全额保险两种选择： 当他购买了保险并有损失发生，保险公司赔付可以使他的财富从8万元提高到9万元，购买保险带来的效用增加值是：U（9）-U（8） 当他购买全额保险但没有发生损失时，保险费的交纳使他财富从10万下降到9万，购买保险带来的效用减少值是：U（10）-U（9） 两者相比前者增加比后者减少得多。 如下图所示： 8 9 10 U（8） U（9） U（10） 风险厌恶者的财富得失及保险决策 四、保险原则 （一）保险利益原则 1、保险利益的含义及条件 含义：保险利益(Insurable interest)是投保人或被保险人对保险标的具有的法律上承认的利益。 条件： （1）必须是合法利益 （2）必须是经济利益 （3）必须是确定利益 2、财产保险的保险利益的确定 （1）现有利益：所有权、经营管理权、抵押权、质押权、留置权。 （2）预期利益：根据合同或正常情况未来能够获得的利益。 （3）责任利益：因民事责任产生的利益。 （4）或然利益：不确定的利益。如进出口贸易中的利益。一旦买方拒付货款，利益就不确定。 3、人身保险保险利益的确定 我国《保险法》规定： （1）本人 （2）配偶、父母、子女 （3）前项以外与投保人有抚养、赡养或扶养关系的家庭其他人员、近亲属。 （4）与投保人有劳动关系的劳动者。 （5）同意投保人投保的被保险人 案例 1982年有个名叫马丁·鲁宾逊的出版商向英国劳合社的承保人申请投保以当时的苏共总书记安德罗波夫为被保险人的生命和任期保险。鲁宾逊的投保理由是因为他正在计划出版一本由他女儿撰写的书，书名叫《安德罗波夫在台上》。劳合社的承保人接受了这一投保申请，双方订立了人身保险合同。这份特约的保险合同规定的保险期限自投保之日起至1984年6月止，保险事件为被保险人安德罗波夫在保险期限内死亡、辞职或被赶下台。双方在保险合同中约定：如果保险事件在保险期间发生，承保人将按照合同给付鲁宾逊22000英镑，而这位出版商作为投保人缴付4700英镑的保险费。 后来在保险期限内，被保险人安德罗波夫果真病逝，由于约定的保险事件发生，劳合社承保人给付了保险金。 请问：（1）鲁宾逊对安德