外贸、外资和中国民营企业的生产率-Ceibs.PDF

外贸、外资和中国民营企业的生产率 许斌※ 中欧国际工商学院 摘要 本文通过对一个包含 450 个民营企业，562 个公有企业（政府所有和集体所 有）和 488 个外资企业的样本的分析，探讨中国民营企业的生产率增长问题。我 们发现出口是中国民营企业生产率增长的关键促进因素。在 1998 年至 2000 年的 样本期间，出口型民营企业的全要素生产率（TFP ）增长了 26 ％，对产值增长的 贡献率为67 ％。在1998 年没有出口但在 1998 年之后成为出口商的民营企业，虽 然它们的初始 TFP 水平较高，但通过出口其 TFP 增长率达到了非常高的 46 ％。 另外，我们还发现尽管民营企业的研发比率较低，但是它们从研发中获得的收益 非常高，而公有企业不是这样。其原因可能是由于民营企业更有效地吸收了外资 企业研发的溢出效益；在样本中，外资企业的研发比率是民营企业的三倍。 ※联系地址：许斌，中欧国际工商学院，中国上海市浦东新区红枫路 699 号。电 话：86-21传真：86-21。电子邮件: xubin@ceibs.edu。作者 感谢 Ronald Edwards 和北京 2004 年民营企业与中国发展国际研讨会参加者对本 文初稿的评论。作者对本文所有错误负责。 1。引言 尽管在中国的统计分类中定义含胡，民营企业毫无疑问已经进入了 21 世纪中 国经济的中央舞台。根据亚洲开发银行的一份近期报告（2003 ），“民营企业已 经成为中国经济的主要组成部分。依据对‘民营’的不同定义，民营经济占工业 总产值的比重在一半到三分之二之间”（第 2 页）。这里估计为下限的一半是由 民营部门的狭义定义得出的，该处民营企业指私营企业和个体户。而估计为上限 的三分之二是由民营部门的广义定义得出的，该处民营企业指非国有企业。国际 金融公司（2000 ）在先前的研究中认为，1998 年中国民营企业（私营企业和个体 户）大约占国内生产总值的33 ％（第16 页）。 正如亚洲开发银行和国际金融公司的报告所言，民营企业从 1985 年的几乎为 零到20 世纪末超过中国工业总产值的一半或是中国国内生产总值的三分之一，这 种快速发展对中国经济造成了深远的影响。众所周知，中国的政策环境极大的偏 袒国有企业，并且也对外资企业提供优惠待遇。相反，中国的民营企业一直处于 严重的不利条件中，特别是在资本获取，技术人员，基础设施和市场进入方面。 根据国际金融公司（2000 ）的报告，在 1991 年至 1997 年期间，民营企业的投资 占国家投资总额的 15％－27 ％，明显低于民营企业所占的国民产出比重。在最近 出版的一本书中，Huang （2003 ）认为中国成为世界主要的外商直接投资地很大 程度上是由于中国对外资企业提供了较国内民营企业远为优惠的政策环境。 由于民营企业在中国经济中的重要性不断增加，对其定量化的研究变得紧迫。 特别地，人们都想知道是什么使民营企业在资源获取和政策支持上受到严重束缚 的情况下仍保持高速增长。值得一提的是，中国民营企业还面对着直接参与对外 贸易的限制。例如，在 1998 年以前，民营企业是不允许直接出口的，而外资企业 1 和许多国有企业都有这个权力。所以探讨出口在中国民营企业快速增长中的角色 非常重要。在当今中国进一步民营化和对外开放的进程中，很好地理解以上关于 民营企业的若干问题对制定中国经济未来发展战略很有意义。 本文在2001 年世界银行对 1500 家中国企业的调查的基础上，探讨中国民营企 业的生产率增长问题。运用调查数据，我们建立一个民营企业的样本。为了比 较，我们建立一个公有企业（政府所有的企业和集体所有的企业）的样本和一个 外资企业的样本。本文将在第二节中讨论这些样本。作为统计分析的开始，我们 将估算这三种所有制企业的生产函数，在第三节中报告所得结果。我们的目标是 发现和估算促进民营企业生产率增长的关键的决定因素。基于这个目标，我们将 在第四节中讨论民营企业的特征并在第五节中进行回归分析。在第六节我们将运 用回归所得结果估算全要素生产率（TFP ）并对 TFP 进行分析。我们将在第七节 中总结研究的主要结果并给出结论。 2 。样本