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第四部分 现金流量表分析 现金流量表分析 一、为什么盈利的企业还是缺钱 二、现金流量表能够告诉我们什么信息 三、现金流量表的结构与资本内容 四、现金流量表的透视功能 五、五看新近流量表 （一）资产负债表和利润表的不足（二）什么原因导致企业资金周转不灵 现金流量表能够告诉我们什么信息 1、什么是现金 3、现金流量的分类 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 投资活动的现金流入 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到现金 取得债权利息收入所收现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收现金 其他 投资活动的现金流出 购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 其他 筹资活动 产生的现金流量 筹资活动的现金流入 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款收到的现金 筹资活动的现金流出 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租凭所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 现金流量表的结构与基本内容 现金流量表的透视功能 现金流量表 现金流量表是集中反映一定期间内现金的来源和运用的会计表。 现金流量表指标的计算基础－－收复实现制 现金流量表能够提供哪些信息： 五看现金流量表 * * 资金 周转不灵 产品滞销 材料保存 固定资产扩充过度 负债太多 货款收回太慢 营业发生亏损 盈余无适当保留 现 金 货币资金 现金等价物 现 金 银行存款 其他货币资金 2、什么是现金流量 现金流量是指企业现金流动的数量。 现金流入量是指进入到企业里的现金量现 现金流出量是从企业里支出的现金量 现金净流量是指现金流入量减去现金流出量 企业经济活动 经营活动 现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动 经营活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 投资活动 经营活动 购买商品 销售业务 接受劳务 购 进 提供劳务 销售商品 经营活动产 生的现金流入 收到的其他与经营 活动有关的现金 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的经营性租凭收入 收到的其他税费 收到的其他与经营活动有关的现金 收到的税费返还 销售商品、提供 劳务收到的现金 收到的增值税销项税的现金 经营活动 产生的 现金流出 购买商品、接受劳务支出的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 经营性租凭支付的现金 支付的其他与经营活动有关的现金 投资活动 和其他单位联营 购买债券 购买股票 购买固定资产 在建工程 对内投资 对外投资 购买无形资产 购买其他长期资产 基本结构 主要项目释义 正表 补充资料 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 间接法编制的经营活动现金流量 不涉及现金收付的投资和筹资活动 现金及现金等家务净增加情况 1、经营活动中的主要项目 2、投资活动中的主要项目 3、筹资活动中的主要项目 4、将净利润调解为经营活动的现金流量中的主要项目 5、不涉及现金收付的投资和筹资活动中的主要项目 6、现金及现金等价物净增加额 评估经营活动 评估投资活动 评估筹资活动 1、经营活动产生的现金流量应该是正数 2、现金流量最大化是企业充满活力的具体变现 1、关注投资的目的、方向、规模 2、检查投资活动是否符合公司发展战略 3、评价投资风险 1、关注筹资方式 2、评估筹资风险 3、评估筹资量与企业发展诡秘是否相适应 说明企业现金流入流出的原因 规划和预测未来产生现金的能力 分析净利润与现金流量差异的原因 分析财务状况和经营成果的可能性 分析和判断企业的偿债能力和支付股利的能力 现金流量 表的作用 1、看企业 有没有“钱” 2、看企业 有多少“钱” 3、看钱从哪里 来到哪里去 4、看企业的 质量高不高 4.1经营活 动现金 流量至 关重要 （1）计算经营现金指数 经营现金指数＝经营活动产生的现金净额÷营业利润 （2）应保持适度的销售收现率 销售收现率＝销售商品提供劳务收到的现金÷（1＋增值税率）÷主营 业务收入×100％销售收现率或＝95％ 销售收现率95％ 不正常 （3）分析现金购销比率是否正常 现金购销比率＝购买商品接受劳务支付的现金÷销售商品提供劳务收到 的现金×100％ （4）保持企业自身创造现金的能力 企业自身创造现金能力比率＝经营活动的现金流量÷现金流量总额