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基于互联网金融的中小企业融资问题研究 　　摘 要：我国中小企业融资难的主要原因在于，内源融资不足、融资渠道过少、融资成本高、中小企业自身经营管理能力有限等。基于第三方支付、人人贷、众筹融资等新型互联网金融模式的分析，这些都给中小企业融资提供了新的途径。然而互联网金融模式在破解中小企业融资问题时，也面临许多不足，如法律法规监管不严、内部风险控制薄弱、网络安全存在漏洞。对此，提出要加强法规监控、完善内部风险控制、加强网络安全建设的措施，更好地为中小企业融资服务 关键词：互联网金融；中小企业；融资 中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号2015 1 中小企业融资现状分析 中小企业是我国国民经济的重要增长点，对国民经济的发展起到了有效的辅助和补充。特别是中小企业作为市场竞争主体之一，在维持市场竞争活力，保证经济多样化发展，完善城乡经济，吸收就业，满足社会多样化需求等方面发挥着举足轻重的作用。然而，中小企业由于规模小、信誉低、抗风险能力弱等多方面的限制，使得中小企业很难得到正规金融机构的融资资金。仔细梳理中小企业融资的现实困境，笔者总结了以下几种： 1.1 内源融资不足 目前，大多数中小企业融资来源于内源融资，即在企业开创发展过程中，不断将自己的储蓄转化为公司的投资发展资金。资金多来源于亲戚朋友的闲散存款或是民间信贷，最常见方式即自筹资金，职工集资等。由于企业规模小，且发展多处于起步阶段，需要大量的自有资金以支撑企业的发展壮大，然而中小企业大多都面临自有发展资金匮乏这一局面，这将严重阻碍企业的正常发展，使得中小企业面临严重的融资困难 1.2 融资渠道过少 商业银行等金融机构在发放贷款时，通常门槛比较高，要求的固定资产担保物较高，且商业银行多针对大型企业、外企、工厂为主提供贷款服务，即银行业中的“二八”现象使得对小贷业务没有太多的利益驱动。中小型企业由于规模小，固定资产在总资产中所占的比重较小，因此很难满足商业银行的放贷要求，中小企业获得的商业银行的融资比重很小 此外，中小企业获得融资的另一途径便是证券市场，然而我国对于新股的发行实行的是严格的计划管理，金额控制，金融政策多倾向于大型企业，使得小企业进入证券市场进行融资非常困难 1.3 融资成本高 中小企业和商业银行之间普遍存在信息不对称的问题。中小企业由于财务制度不健全，财务信息不透明，没有清晰完善的财务报告，导致商业银行加大了对中小企业的监控力度，使得中小企业融资成本增大，资金使用成本高，甚至资金链断裂等问题 1.4 中小企业自身经营问题 中小企业在日常经营管理过程中，由于管理运营能力欠缺，易受市场波动影响，抗风险能力弱，经营业绩不稳定，这是中小企业很难获得融资的自身内部原因。此外，中小企业破产率高于国有大中型企业，且逃避银行债务的现象也时有发生，这无疑会降低中小企业的信誉度 2 互联网金融提供中小企业融资新途径 2.1 第三方支付 第三方支付是借助互联网技术实现的网络化支付功能，是互联网企业主导的金融业务，保障了电子商务交易的顺利进行。成熟的产品有支付宝、财付通等。第三方支付为买方和卖方提供了资金结算担保系统，规避了买卖双方在交易过程中的违约风险。第三方支付大大提高了金融服务的快捷性和便利性，2013年，我国第三方支付交易规模为17.2万亿元人民币，同比增长38.7%，随着第三方支付的业态逐步稳定，在现有格局下，全行业将进入稳定增长时期 2.2 P2P模式 P2P模式简言之是为个人与个人之间的借贷提供中介服务，即P2P公司在网络上搭建平台，把资金需求者的信息以及投资者的信息发布在网络上，资金需求者和投资者可以直接联系，这就大大节约了借贷成本，因为省去了银行、券商等中介，有着去第三方中介化的特征。P2P融资平台分为两类，单纯中介信息服务模式和担保赔付模式。P2P企业为投资者提供财富管理服务，包括考察借款人的资金以及信用情况、实时监督借款人的还款动向，协助投资者进行贷款催收服务，并收取中介服务费。部分P2P企业根据政策提供担保服务。最具有影响力的企业包括，人人贷、拍拍贷、宜信等。这些网贷平台成交量大，大大地满足了供求双方对资金的需求 2.3 众筹融资 众筹融资又称为大众集资，即用团购或预购的形式，向网友募集资金。众筹融资具有极大的开放性，只要网友对项目感兴趣，就能获得资金。这就为中小民营企业，特别是那些有创意性的企业，提供了资金的输送，满足其资金需求。国内具有影响力的企业有众筹网、追梦网、淘梦网、重意网等。众筹融资可以实现金融的普惠性和民生性，其精髓在于单笔投资“小额”和投资者“大量”，能够为中小企业客户提供更好的服务，其产品具有