新财政资源规则工作坊.PDF

新財政資源規則工作坊 開場序 莫張懿芳 中介團體監察科副總監 1 財政資源規則 速動資金規定 繳足股本規定 過渡期安排 通知及呈交報表的要求 違反財政資源規則的後果 證券及期貨條例第134條下可對規定作 出修改或寛免 檢討中介人財務規管制度工作小組 2 速動資金規定 因應新的單一發牌系統，以同一套以 風險為本的方法計算應用於所有持牌 法團 方法類似很多外國管轄權所要求的資 本淨值，一個融合資本充足水平和流 通資金的要求 3 速動資金規定 將速動資產減去認可負債後，賸下的速 動資金雖時刻保持不少於規定速動資金 目的是確保時刻能持有足夠容易變賣的 資產去償還所有債務 4 會計的處理  應用一般公認會計原則  交易日期為準  不得抵銷  以實質情況方式反映  確認在對銷交易中所產生的對手風險  因應投資項目／買賣盤按市值計算及作 出扣減 5 速動資產 只有在財政資源規則所訂明的資產能計 算為速動資產 所以其他的資產(例如固定資產，非掛牌 證券，垃圾債券及公司之間的往來戶口) 必須全數扣除 在衡量應收款額可否計算為速動資產的 最終基制在乎公司怎樣在對方未能履行 責任時取回損失 6 認可負債 所有計算在資產負債表內的負債*及財 務調整 財務調整包括對資產負債表以外的風險 或任何形式的擔保的撥備 * 包括並未批核的可贖回股份，但不包括核准 後償貸款 7 規定速動資金 為「規定速動資金最低數額」及「可變 動規定速動資金」的較高者  「規定速動資金最低數額」是適用的最 高者，而非累積 可變動規定速動資金為5% x在計算日 “經調整負債” 8 規定速動資金 基礎原則是：若公司從事受規管的活動存在較 高的業務風險或持有客戶資產，必須維持較高 水平的法定資金 例如 –證券交易(RA1) $3M –期貨合約交易(RA2) $3M –資產管理／就證券、期貨合約 提供意見 (RA4,5,6,9) • 受指明發牌條件規限