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《HSR 法》管辖权及与豁免相关的最低标准 以及最高民事处罚之修改1 2009 年 1 月 13 日 美国联邦贸易委员会（Federal Trade Commission）近日发布了两项通知，修 订了《1976 年哈特-斯各特-罗迪诺反垄断改进法》（Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976，简称《HSR 法》）中（1）管辖权及与 豁免相关的最低标准以及（2）违反《HSR 法》规定将可能面临的最高民事 处罚。 I. 管辖权及与豁免相关的最低标准 2009年1月13日，美国联邦贸易委员会发布通知，修订了《HSR法》中关于 管辖权及与豁免相关的最低标准以及并购前通知的规则。该修订是基于每年 国民生产总值变化所做的上调。 《HSR法》下关于提交通知的初始最低标准将从6,310万美元上调至6,520万 美元。对金额介于6,520万美元和2.607亿美元（原为2.523亿美元）之间的交 易，当事方规模标准将继续适用。根据该标准，只有在一方销售额或资产总 额不低于1.303亿美元（原为1.262亿美元），另一方销售额或资产总额不低 于1,300万美元（原为1,260万美元）的情况下，交易才需要上报。若交易金 额超过2.607亿美元，则无论交易方规模大小，交易均需上报。 上述新标准适用于在2009年2月12日及之后交割的交易。 1注：本文仅为一般信息的概要，并非全面分析，也不应作为法律意见引以为据。 下表是相关标准调整的概要： 《HSR 法》最低标准调整 原最低标准 修改后最低标准 交易规模标准 超过 6,310 万美元 超过 6,520 万美元（申报费仍为 4.5 万美元） 当事方规模标准 1,260 万美元/1.262 亿美元 1,300 万美元/1.303 亿美元 当事方规模标准不适用，若交易总额达 亿美元 2.607 亿美元 除了将《HSR法》中提交通知的初始最低标准调高至6,310万美元外，后续 通知的标准也作了修改，具体如下： 通知等级 超过5,000万美元 超过6,520万美元（申报费仍为4.5万美 元） 1亿美元 1.303亿美元（申报费仍为12.5万美元） 5亿美元 6.517亿美元（申报费仍为28万美元） 25%的总流通股价值超过10亿美元 25%的总流通股价值超过13.034亿美元 50%的总流通股价值超过5,000万美元 50%的总流通股价值超过6,520万美元 适用于某些豁免情况的通知标准也相应上调，例如涉及外国资产或外国公司 具投票权证券的收购。 II. 最高民事处罚 2009年1月9日，美国联邦贸易委员会发布了关于上调违反《HSR法》将可能 面临的最高民事处罚的通知。根据该通知，违反期内每日最高罚款额从1.1 万美元上调至1.6万美元。新规定将于2009年2月9日生效。 2 如果您就该备忘录所涉内容有任何疑问，请随时联系以下律师或达维其他您 常联系的律师： Paul W. Bartel, II, 合伙人 212-450-4760 | paul.bartel@ Arthur J. Burke, 合伙人 212-450-4352 | arthur.burke@ Joel M. Cohen, 合伙人 212-450-4592 | joel.cohen@ Ronan P. Harty, 合伙人 212-450-4870 | ronan.harty@ Stephen M. Pepper, 顾问 212-450-4108 | stephen.pepper@ 3