海外人民币债券简介.pdfVIP

严格必威体育官网网址 香港发行海外人民币债券简介 严格必威体育官网网址 人民币海外债券市场背景 香港金融管理局发布的 “诠释”  香港金融管理局总裁陈德霖于2010年2 月11 日发表“香港人民币业务的监管原则及操作安排的 诠释”。  金管局在“诠释”中说明只要不涉及资金回流内地，可以按香港银行业务的常用规则来开展人 民币业务。  此“诠释”有效地为海外发行人民币债券建立了基础。  财政司司长曾俊华表示这进一步展示了香港政府发展香港成为主要人民币离岸业务中心所采取 的措施。 “我们会发展人民币离岸业务并将香港打造成为全球金融中心和资产管理中心。” “国家资本账户尚未全面开放，要有序地推动人民币境外流通及使用，在香港发展离岸人民币业 务是最理想的方案。” “我们希望凡涉及资本帐目开放，以及与人民币区域化和国际化有关的新措施，都可以先利用香 港的平台做试验。” 曾俊华，财政司司长 2010年2 月24 日 2 严格必威体育官网网址 人民币海外债券简要指南 主要参与者  任何注册于中国境外的实体 谁可以发行?  包括香港，澳门和台湾的发行人  在国外拥有人民币资金的任何人 谁可以购买?  受制于适用的证券法律法规的一般限制 1 香港政府、金管 2 中国政府？ 局或证监会？ 不需要 募集资金留在中国境外 募集资金汇入中国 需要谁的审批？ 不需要 经常项目 资本项目 不需要 需要  需要的批准应参考外商在中国投资的现行审批制度  只要“海外债券”只提供给专业投资者，无需香港金管局或证监会批准 经常项目 资本项目 例子 商品和服务的进出口结算 增资扩股或股东贷款 3 严格必威体育官网网址 人民币海外债券简要指南（续） 资金流向  国外的任何合法用途 募集资金的使用  如果所募集资金要汇入中国，请看前一页的限制说明 偿还人民币  任何位于试点计划规定的20个省市的外资企业都可以将人民币分红汇出中国至其国外股东 “海外债券”  人民币结算试点计划规定下收到的人民币结算款，都可以用来偿付人民币海外债券 清算  通过金管局的债务工具中央结算系统 文件要求和上市  与其它海外债券发行相似：条款和条件、认购协议、信托契约（如适用）及代理协议 主要文件  没有管辖法律的要求，但考虑到投资者集中在香港，可能使用香港