新三板概念及操作规则.docVIP

一、新三板概念： 为了改变中国资本市场柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企提供股份流动的机会，由中国证券业协会出面,协调部分证券公司在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”中关村科技园区2012年8月3日下午证监会在新闻通气会上表示,经国务院批准新增上海张江高新产业开发区，东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。[作用 1．成为企业融资的平台 金融机构将逐步对新三板挂牌公司实行股权质押贷款 3）增加授信 新三板企业规范运作、财务清晰，将获得银行等金融机构更高授信额度。 2．提高公司治理水平 　　依照新三板规则，园区公司一旦准备登录新三板，就必须在专业机构的指导下先进行股权改革，明晰公司的股权结构和高层职责。同时，新三板对挂牌公司的信息披露要求比照上市公司进行设置，很好的促进了企业的规范管理和健康发展，增强了企业的发展后劲。 1、存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；2、主营业务突出，有持续经营的记录；3、公司治理结构合理，运作规范。有限责任公司须改制后才可挂牌。 “新三板”现在的报价券商主要有：申银万国、国信证券、广发证券和国泰君安。报价券商是指接受投资者委托，通过报价系统为其转让中关村科技园区公司股份提供代理报价、成交确认和股份过户服务的证券公司。“新三板”企业挂牌后还须持续开展的工作：1、持续信息披露，包括临时公告和年报(经审计)；2、接受主办报价券商的监管，接受公众投资者的咨询。 获得协会备案确认函后： 督促园区公司办理股份集中登记 办理交易所、登记公司要求的相关手续 办理股东所持股份的限售登记及首批解除限售登记 办理高管人员所持股份的限售登记及首批解除限售登记 园区公司《股份报价转让说明书》和券商《推荐报告》同时披露 挂牌后： 分批办理挂牌前控股股东等所持股份的解除限售登记 及时办理高管人员所持股份的解除限售登记。 股权转让意向 如挂牌时有可报价转让股份，则需挂牌前申请解除首批股份的限售登记。 五、报价转让： 　参与挂牌公司股份报价转让的投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，可以是下列人员或机构： ●机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等； ●公司挂牌前的自然人股东； ●通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东； ●因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东； 　　自然人投资者只能买卖其持股公司的股份。自然人投资者全部卖出所持挂牌公司股份后，仍可以买入该公司股份。 六、定向增资 定向增资对象限制：增资后股东累计不超过二百人；新增股东不超过二十人；新增自然人投资者为公司管理层、核心技术人员或公司其他员工 七、转板通道 新三板企业仍只能通过IPO的方式首次公开发行并在场内市场上市，且其IPO的条件与其他企业无异。 不同层次的资本市场之间尚未搭建起链接的桥梁，缺乏完善的转板制度。 截止2012年8月20日，新三板挂牌企业成功转板成功的一共有六家，分别为： 　　1.久其软件； 　　2.世纪瑞尔； 　　3.北陆医药； 　　4.佳讯飞鸿; 　　5.紫光华宇 　　6.博晖创新 　　东土科技、安控科技已通过创业板发审委审核 备案费 一次性 3万元 证券业协会 　　委托备案费 一次性 1万元 主办券商 　　改制费 一次性 20万元 主办券商 　　推荐费 一次性 50万元 主办券商 　　督导费 持续收费 5－10万元／年 主办券商 　　审计费 一次性 10－15万元 会计师事务所 　　律师费 一次性 5－10万元 律师事务所 　　信息披露费 持续收费 2万元／年 信息公司 　　股份登记费 持续收费 1千元／年 结算公司 　　分红手续费 持续收费 （红股面值＋现金股利）×0.035% 结算公司 　　名册登记费 持续收费 100元／年 结算公司 审查无异议 出具备案确认函 （50个工作日） (文件是否齐备 (券商是否已按要求进行了尽职调查和内核 (公司拟披露的信息是否符合要求 (项目小组是否已按照尽职调查工作指引的要求对公司进行了尽职调查 (公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求 (出具是否同意推荐的意见 目的：信息披露的真实性 (公司财务状况 (持续经营能力 (公司治理 (公司合法合规事项 SAC 备案审查 报送备案文件 内核 尽职调查 专业能力与资质要求 专业对应性审核 工作底稿制度 结算公司 申请 申请 解除限售登记函 协会 主办券商 拟挂牌公司 定向增资变更股份登记 验资报告； 定向增资结果报告书； 认购协议； 新增股东身份证明； 券商的专项意见书； 申请