第四章 资金投放管理.pptVIP

第四章 资金投放管理 掌握资金需要量的预测方法； 掌握现金流量的概念、构成及计算； 熟练掌握固定资产投资中各个折现指标和非折现指标的应用； 掌握债券投资决策的方法，和债券投资的风险分析与回避方法； 掌握股票投资决策的方法，和股票投资的风险分析与分散方法。 第四章 资金投放管理 第一节 资金投放管理概述 第二节 固定资产投资管理 第三节 债券投资管理 第四节 股票投资管理 第一节 资金投放管理概述 一、资金投放的概念 第一节 资金投放管理概述 二、资金投放的意义 企业投资是取得利润的基本前提 企业投资是企业维持简单再生产的必要手段 企业投资是企业扩大再生产的必要前提 企业投资是降低企业风险的重要方法 第一节 资金投放管理概述 三、资金投放的分类 依据投资对象的不同，可以将投资分为实业投资和金融投资两类； 依据投资期限的不同，可以将投资分为短期投资和长期投资两类； 依据投资在再生产过程中作用的不同，可以将投资分为初创投资和后续投资两类； 依据投资去向的不同，可以把投资分为国内投资和国际投资两类。 第一节 资金投放管理概述 四、资金投放管理的要求 认真进行市场调查，及时捕捉投资机会； 建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析； 及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应； 认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险。 第四章 资金投放管理 第一节 资金投放管理概述 第二节 固定资产投资管理 第三节 债券投资管理 第四节 股票投资管理 第二节 固定资产投资管理 一、固定资产投资的基本问题 （一）固定资产投资的概念与类型 1、概念 固定资产投资是指企业采用自建或购置形式进行固定资产的再生产活动，以便为企业的生产经营和发展提供基本物质条件的投资。 2、类型 依据固定资产投资对固定资产再生产的效果，固定资产投资可分为：与现有产品或现有市场有关的投资 、与新产品或新市场开发有关的投资 、与维持企业现有经营规模有关的投资 、与降低成本有关的投资。 第二节 固定资产投资管理 （二）固定资产投资的特点 1．固定资产投资的回收时间较长 2．固定资产投资的变现能力较差 3．固定资产投资所形成的固定资产沉淀资金的数 量相对稳定 4．固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离 5. 固定资产投资的次数相对较少 第二节 固定资产投资管理 （三）固定资产投资项目与投资方案 固定资产投资项目是对固定资产投资的具体对象的称谓。 固定资产投资方案是对投资项目投入与产出时间及数量的详细安排。 二者的联系与区别 第二节 固定资产投资管理 （四）固定资产投资的可行性研究 固定资产投资的可行性研究，是从宏观角度对固定资产投资效用进行的分析与评价。 对大多数固定资产投资项目来说，可行性研究必须包括以下内容： ①从市场需求与生产力布局方面分析投资项目的必要性； ②从技术水平方面分析投资项目的先进性和适用性； ③从经济方面分析投资项目的合理性和有效性；④从生态环境方面分析投资项目的影响性。 第二节 固定资产投资管理 二、固定资产投资的成本与收益分析 1、固定资产投资的成本与收益的表现形式 固定资产投资的成本是用现金流出来表现的； 固定资产投资的收益则是用现金流入来表现的。 第二节 固定资产投资管理 2、现金流量的种类与内容 按现金流动的方向划分 固定资产投资 现金流出量 营业支出 投入的营运资金 营业收入 现金流入量 收回的固定资产余值 收回的营运资金 第二节 固定资产投资管理 2、现金流量的种类与内容 按现金流动的时间划分 固定资产投资 初始现金流量 投入的营运资金 原有固定资产的变价收入 营业收入