当前股份有限公司若干财务治理题目.docVIP

　　当前股份有限公司若干财务治理题目 社会主义市场经济体制的建立和完善，资本市场尤其是证券市场的发展，给我国企业财务治理实践创造了广阔的空间和远景。但是由于种种原因，目前我国股份有限公司财务治理工作尚存在一些不足，如公司法人治理结构相对薄弱、企业内控制度形同虚设、预算治理有弱化的倾向、对外投资项目疏于治理、上市公司召募资金使用不当、资产质量不良、通过不公允作价和公道的关联交易来“制造”利润、对外担保危机四伏、内部审计流于形式，等等。本文就这些普遍存在的题目，根据现有法规作一探讨，并提出改进建议。 　　 　　完善公司治理结构，创建集权治理导向 　　 　　由于我国股份有限公司大多是从国有企业脱胎而来，与成熟市场经济国家的公司相比，在公司治理机制上存在先天性的缺陷。失衡的公司治理机制，不公道的合约和制度安排，是产生会计与财务题目的重要原因。在有的民营企业中，则实行的是封建式家长集权，家庭式层级统治。良好的公司法人治理结构，要求做到股东不论大小均享有法律、行政法规和公司章程规定的正当权利，股份公司与其控股股东的职员、财务、资产分开，机构、业务独立运作，公司的股东大会、董事会、监事会建制完善、运作规范。在上市公司和拟上市公司中还要建立独立的外部董事制度。 　　落实在财务治理方面，就是要创建便于集中的治理模式。在我国，企业财务治理采取集权制，也许是一种无奈的现实选择。选择集权治理方式跟目前我国的社会道德背景是紧密相关的。从企业改革20多年的实践来看，我们以为在财务治理上过分分权，使得一批团体企业的资金占用上升，治理失控。这是一大教训。有人以为，我国企业财务治理上最大的两个题目，一是假账，二是“小金库”。这是有一定道理的。所以在我国现阶段，不管是民营企业还是国有企业，不管是公司制企业还是非公司制企业，除了搞集权治理，也许别无更好的选择。在集权治理模式下，实务中有以下两个题目值得探讨。 　　第一，总部性质的选择。作为一个团体公司，有两种选择，一种是纯粹型控股公司，一种是混合型控股公司。两者的差异主要是团体公司是否进行具体的商品经营业务。纯粹型控股公司在数目上越来越少。为了加强控制，混合型控股已成为一种主流。 　　就团体公司而言，为了使控制更有效果，团体总部应该在自己的定位上，有一个恰当的机构设置，比如团体公司应设有发展规划中心、人力资源设计中心、财务治理中心,等等。这样，才能形成一个团体的整体形象。以世界著名企业麦当劳为例，尽管麦当劳遍及世界各地，但是它整个的认知形象是全世界同一的。这种同一的经营理念，就是团体给人的一个基本识别系统。对企业团体来讲，没有对业务的控制，财务的控制就会虚化。只有通过业务的控制才能落实财务的控制，才能实现财务控制的目标。在整个团体当中，总部应当管好大的方面，例如财会部分负责人的同一任命和考核、财务会计制度的同一执行、资金的同一调度、对外担保的同一治理。 　　第二，作为一个团体，其下级单位的设置形式有三种：子公司、分公司或者事业部。任何一个组织结构的设计，都必须按照本钱效益原则来确定。以事业部体制为例，团体是投资中心，事业部是利润中心，工厂是本钱中心。团体总部的若干个事业部对产品的经营负责，相关产品的开发、销售、服务一体化。这种做法，可以确保整个团体财务治理的同一和资金运作的规范。 　　全面推进预算治理，实现经营动态治理 　　 　　预算治理企业是西方国家流行的集权治理方式之一，团体总部通过对分支机构及子公司的分项预算和总预算，明晰各自的权限空间和责任区域，细化落实团体的财务目标，对分支机构和子公司进行有效控制。在计划经济时代，我国国有企业也曾有过较为完善的预算治理制度。在企业改制以后，有的公司对预算治理有所弱化。应当指出，全面预算治理是一个系统工程，需要统筹规划，细心组织。预算的编制要以企业的方针、目标、利润为条件，以“先急后缓，统筹兼顾，量进为出”为原则，采取自上而下、自下而上、上下结合的程序进行编制。预算的编制须有重点，不同的企业要根据自身情况选择重点。