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第七讲 自由的浪花—波浪理论 技术分析 (四) 一、前言 仁者爱山、智者爱水，金融投资市场自古便好象与大海结下了不解之缘。顾名思义，波浪理论就是从大海的波涛中得到灵感而诞生的。波浪理论决不是一门科学，相对而言它更接近于艺术。它是从自然中遵循出的一种规律，它要求使用者在充分理解并遵守其运用原则的基础上，充分发挥自己丰富的想象力和创造力。在波浪的沉浮中，灵感的闪烁是极其重要的。拿破仑有句名言：“统治世界的是想象力。”这句话用在波浪理论中十分贴切。一个人能得到世界上最好的枪，但是他没有灵感去扣动扳机，他不能打死任何敌人。你可以获提世界上所有的知识，但是你如果没有灵感去买或卖，你将不可能获利。因此如果你是个缺乏想象力的投资者，对波浪理论还是敬而远之的好。 波浪理论全称艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）。是美国人R.N.Elliott发明创造的一种技术分析方法。艾略特其人原本是一名会计，后因病休在家开始摸索股票价格的运行规律，取道氏理论之精华自创波浪理论。 在学习波浪理论之前，我们首先要肯定，波浪理论与其它技术流派相同，决非是百试不爽的工具。在一个人为操纵、过渡投机的市场之中，很难寻找到波浪理论的身影，也就更谈不上利用其去获利了。而在一个规模较大，交易人数众多，很难由极少数人操纵的市场中，其自然规律的一面就体现出来，波浪理论的应用也会出奇的得心应手。 二、波浪理论的三要素 1.价格走势形态 (1)形态 价格形态是三要素中的前提和基础。 价格的形态分涨(Ⅰ)跌(Ⅱ)两个周期，是以八浪行式进行，其中上升(Ⅰ)浪中包含着五个子浪，下跌(Ⅱ)中包含着三个子浪。 上升五浪中1、3、5为推动浪，2、4为调整浪，一般用数字表示。下跌三浪以a、c浪下跌，b浪反弹形式组成，一般用a、b、c英文字母表示。共同组成八浪形态： 波浪的规模可分成不同层次，大规模可含盖上百年的价格，小规模的可细分为小时或分钟。于是八浪形态可细分成34个子浪，再细分成144个子浪。 (2)结构 如何识别3浪结构和5浪结构 把一个主浪细分子浪时，怎样确定其为5浪或3浪呢？应以此为规律：当本浪的方向与更高级别浪的方向一致时，则本浪为5浪结构；如果本浪方向与更高级别浪的方向相反，那么本浪为3浪结构。理解了此点之后，我们分析出在一个上升趋势，如果出现了一个5浪结构的下跌浪，那么此浪将不再是一个调整浪了，市场即将步如大的下跌趋势。而下降趋势中，出现成5浪结构的上升浪，则可视为新的上升趋势即将来临。 试问：请画出34浪结构图？ 2.波浪间的比例（纵向） (1)黄金分割，神奇而不可思议。金字塔、达·芬奇画像 ，正常人的肚脐是身高的0.618倍等等。我们在波浪理论中也可找到黄金分割律的身影。 (2)波浪比例 ①第3浪的目标价格约为1浪的1.618倍，即1浪高度乘以1.618，再从2浪底起算，加此高度。 ②1浪高度乘以3.236（1.618的两倍），然后以1浪底算起，预测第5浪的最小目标大致范围。如从1浪顶起算，则可预测5浪的最大目标值。 ③如1、3浪长度相等，可预测5浪将出现延伸，5浪目标应以4浪底起算，1浪底至3浪顶的1.618倍。 ④c浪长度通常为a浪的1.618倍。 ⑤三角形中，后续浪约等于前一浪的0.618倍。 3.形态完成所需的时间（时间之窗） 不可否认，波浪理论中的时间因素影响是三要素中最次要的，但如果时间要正好与形态和比例要素的条件相吻合，那么它将是一个不可忽视的辅助条件。 讲到时间规律，不得不提到斐波那契神奇数列。据说意大利著名数学家斐波那契出外散步时，发现一个男孩的院子里养了一对可爱的白兔，几个月后再去时，发现院子里出现了更多的兔子。他问男孩是否又买了白兔，男孩说不是，是原来那对兔子生的。经询问，一对兔子每个月都要生一对小兔，而新兔出生后，两个月后又会生小兔，以此循环下去。斐波那契经思考后，编出一道数学名题，此题的结果就是著名的斐波那契神奇数列。 例题：假设一对新兔每个月都生一对小兔（雌雄各一），新兔两个月后，也会每月生一对兔子。那么由一对兔子开始，满一年后有多少兔子？ 解： 月份 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 十一 十二 对数 1 1 2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 这些数字有许多有趣的关联：（请仔细观察后回答） (1)相邻两数之和等于两者之后的数字 (2)除最初四位数字，任意一个数字与相邻的后一个数字之比都无限接近0.618倍。 (3)任意一个数字与其相邻的前一个数字之比值都趋向于1.618倍。 (4)间隔一个数字相邻的两个数字的比