人民币协议付款.pptVIP

* * 中行烟台分行 国际结算部 2011年1月19日 人民币协议付款简要介绍 一、人民币协议付款简介 目前，总行确定澳门分行为人民币协议付款业务试点分行。 1、人民币协议付款业务优势 有效缓解融资规模紧张的局面 满足客户资金需求 带动中间业务收入 与跨境人民币结算业务结合，促进跨境人民币结算业务发展 一、人民币协议付款简介 2、人民币协议付款报价 不受利率授权的限制 以海外行报价为基础（澳门分行以SHIBOR利率为基础浮动报价），加上利息所得税、营业税、三税附加即为我 行成本，成本之外的部分全部入中间业务收入 计税方法： 计税基数＝海外行利息/（1-10％-5％-0.6％） 利息所得税＝计税基数*10％ 营业税＝计税基数*5％ 一、人民币协议付款简介 3、人民币协议付款适用的结算方式： 信用证 、进口代收 、汇出汇款 与外币协议付款区别 外币协议付款不能叙做信用证项下，仅支持进口代收、汇款项下付汇业务 一、人民币协议付款简介 4、人民币协议付款不受外债限制 信用证、进口代收、汇出汇款项下均无需占用企业外债额度； 外币协议付款 报关单日期至协议付款到期日超过90天，需占用企业外债额度。 5、业务期限 最长可叙做一年 二、人民币协议付款案例分析 案例： 某公司为我行授信客户，信用评级为A。客户在我行开立即期信用证，金额500万美元。该笔信用证于2011年1月12日来单，来单金额400万美元。公司自有资金不足，向我行提出融资申请。 分析： 1、目前我行人民币、外币融资规模紧张，不能满足企业 较大金额融资需求。 2、目前公司贷款利率授权价格为流贷基准上浮10％ 3、如何通过产品，能够最大限度带动我行各项业务指标 二、人民币协议付款案例分析 解决方案： 叙做人民币协议付款业务，将表内融资需求向表外业务转移，满足客户融资需求。 海外行按照锁定的汇率，确定支付受益人外币所需的人民币，我行到期支付海外行人民币融资本息。 充分利用海外行报价优势，扩大中间业务收入空间 利率优势 汇率优势 产生跨境人民币业务 二、人民币协议付款案例分析 收益分析： 1、人民币协议付款（90天） 澳门分行报价3%，则我行成本为： 3%+0.53%（税）=3.53% 如按照流动资金贷款基准利率为综合报价，则中间业务收入为：5.35-3.53=1.82% 此笔业务中间业务收入：400*1.82%*90/360*6.6227=12.05万元 二、人民币协议付款案例分析 收益分析： 澳门分行在起息当日确定其购汇价格，如其报价与境内购汇价格之间相差300BP，为进一步引导客户叙做人民币协议付款，可让利企业，如让利100BP，则： 客户节约财务成本：0.01*400（不考虑利息）=4万元 我行中间业务收入：0.02*400（不考虑利息）=8万元 则：叙做人民币协议付款共实现中间业务收入20.05万元 为客户节约财务成本：4万元 三、业务与探讨 1、人民币协议付款与外币协议付款比较（以400万美元为例） 对于进口代收、汇款项下业务，外币协议付款、人民币协议付款都可支持叙做。 外币协议付款如超过90天，企业应进行外债登记 外币协议付款收益（90天为例）： 如对客户综合报价为LIBOR+400BP， 海外行报价120BP， 我行成本（含税）为150BP， 三、业务与探讨 1、人民币协议付款与外币协议付款比较（以400万美元为例） 则我行中间业务收入为：400*0.25%*90/360*6.6227=1.66万元 如叙做1年，则中间业务收入为：6.64万元 远远低于人民币协议付款20.05万元的中间业务收入 三、业务与探讨 1、人民币协议付款与外币协议付款比较（以400万美元为例） 客户支付成本比较（澳门美元报价6.5820） 人民币协议付款： 支出：400*6.5820*90*5.35%/360=35.21万元 节约成本：4万元 实际支出：35.21=31.21万元 外币协议付款（3MLIBOR0.30%为例）： 400*4.30%*90/360=28.48万元 如叙做1年，则为：128.36万元 三、业务与探讨 1、人民币协议付款与外币协议付款比较（以400万美元为例） 着眼于我行综合收益，人民币协议付款对中间业务收入的贡献度较高，并且可与跨境人民币业务结合，能够最大限度带动各项业务指标的发展。 海外行外币协议付款一定程度上也受总行统一调配规模的影响，而人民币协议付款为新推出的融资方式，澳门行资金比较充足。 因此，应适当引导客户叙做人民币协议付款业务。 三、业务