2013秋学期《金融工程学》在线作业答案.docxVIP

13秋学期《金融工程学》在线作业 试卷总分：100 测试时间：-- 试卷得分：100 一、单选题（共20道试题，共40分。）得分：40 1.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家 A. 美 B. 英 C. 法 D. 荷兰 答案:B 满分：2分得分：2 2.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（　）日。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 答案:B 满分：2分得分：2 3.FRA合约是由银行提供的（ ）市场。 A. 场外交易 B. 场内交易 C. 网上交易 D. 电话交易 答案:A 满分：2分得分：2 4.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（ ） A. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利 B. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利 C. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利 D. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响 答案:A 满分：2分得分：2 5.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ） A. 0.24美元 B. 0.25美元 C. 0.26美元 D. 0.27美元 答案:C 满分：2分得分：2 6.看涨期权的实值是指（ ） A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格 B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格 C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格 D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 答案:A 满分：2分得分：2 7.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（ ） A. 买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B. 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C. 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 D. 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 答案:A 满分：2分得分：2 8.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。 A. 即期日到到期日为5个月 B. 即期日??结算日为5个月 C. 即期日到交易日为5个月 D. 交易日到结算日为5个月 答案:A 满分：2分得分：2 9.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（ ） A. 远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格 B. 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 C. 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定 D. 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值 答案:B 满分：2分得分：2 10.在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体 A. 银行 B. 证券公司 C. 券商 D. 政府 答案:A 满分：2分得分：2 11.第一张标准化的期货合约产生于（ ）。 A. 芝加哥商品交易所 B. 伦敦国际金融期货交易所 C. 纽约期货交易所 D. 芝加哥期货交易所 答案:D 满分：2分得分：2 12.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。 A. 买入期货 B. 卖出期货 C. 买入期权 D. 互换 答案:B 满分：2分得分：2 13.最早出现的金融期货是（ ） A. 外汇期货 B. 股票指数期货 C. 利率期货 D. 黄金期货 答案:A 满分：2分得分：2 14.下列说法哪一个是错误的（ ）。 A. 场外交易的主要问题是信用风险 B. 交易所交易缺乏灵活性 C. 场外交易能按需定制 D. 互换市场是一种场内交易市场 答案:D 满分：2分得分：2 15.看跌期权的实值是指（ ） A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格 B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格 C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格 D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 答案:B 满分：2分得分：2 16.对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越（ ）。 A. 大 B. 小 C. 保持不变 D. 无法确定 答案:A 满分：2分得分：2 17.期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。 A. 价格差错 B. 公司差错 C. 数量差错 D. 交易方差错 答案:D 满分：2分得分：2 18.在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。 A. 基础保证金 B. 初始保证金 C. 追加保证金 D. 变更追加保证金 答案: