货币银行学(第三章)精要.ppt

第三章 利息与利息率 第一节 利息 第二节 利息率 第三节 利率的决定及影响因素 第四节 利息与利息率的作用 第一节 利息 一、含义 借款人支付给贷款人的超过借贷资本金额的价值额，是借款人使用资本的代价。 二、西方利息来源说 ㈠ 利息报酬说： 利息是因出借人暂时放弃资金的使用权而获得的报酬。 ㈡ 资本租金论 利息因为资本的余缺而产生，是资本的租金。 ㈢ 节欲论： 利息是借贷资本家节欲的结果。 ㈣ 流动性偏好说 利息是在一特定时期以内，放弃周转流动性的报酬。 三、利息的计量方法 ㈠单利： 按本金和时间的长短计算利息，本金所生利息不加入本金重复计算利息。 公式： I＝P×r×D S＝ P＋ I 设： I — 利息额 P — 本金 r —利率 D —时间 S —本利和 ㈡复利： 指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算。 公式：S＝P×（1＋ r ）n I＝S－P 设： I — 利息额 P — 本金 r —利率 n —期数 S —本利和 例：一笔为期5年，年利率为6％的 10000元的贷款,每年付息一次，到期一次还本。 1、单利计算： I＝P× r ×D＝10000×6％×5 ＝ 3000（元） S＝P＋I ＝10000＋3000 ＝ 13000（元） 2 、复利计算： S ＝P ×（1 ＋ r ）n ＝10000 ×（1 ＋6％）5 ＝13382 . 25 I ＝S－P＝13382.25－10000＝3382.25（元） 连续复利：复利计息采用每半年一次或每月一次甚至每日一次的计息方式。 公式： S＝P×（1＋ r ／m）n×m m — 每年计利次数 例：储户在银行存款1000元，期限为5年，同期存款的年利率为4％。 ⑴ 每半年一次复利计息 S＝1000 ×（1＋ 4％／2）5×2＝1218.99 (元) ⑵ 每月一次复利计息 S＝1000 ×（1＋ 4％／12）5×12＝1221 (元) ⑶ 每日一次复利计息 S＝1000 ×（1＋ 4％／360）5×360＝1221.39 (元) ㈢现值： 指未来的一笔钱折合到现在值多少钱。 公式：P ＝S／（1＋ r ）n P — 现值 S — 终值 n — 期数 r — 收益率 例：年利率为10％，今年在银行存入 100元，10年后将得到： S＝P×（1＋ r ）n ＝100 ×（1＋ 10％ ）10＝259．37元 P＝ 259．37 ／（1＋ 10％ ）10 ＝ 100 元 第二节 利息率 一、利息率： 指在一定时期内利息额与借贷本金额的比率。 公式： R＝利息额／借贷本金额×100％ 按计息时间可分： 年利率—％ 月利率—‰ 日利率— 年利率＝月利率×12＝日利率×360 二、利息率的种类 ㈠ 存款利率和贷款利率 ⒈存款利率： 指客户在银行和其他金融机构存款所取得的利息与存款本金的比率。 ⒉贷款利率： 指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。 ㈡ 按照利率的制定 基准利率 差别利率 ㈢ 按是否考虑通货膨胀因素 ⒈名义利率： 以名义货币表示的利率。 ⒉实际利率： 名义利率减去通货膨胀率。 ㈣ 按借贷期内是否调整 浮动利率 固定利率 ㈤ 按利率的决定方式 官方利率 市场利率 行业利率 ㈥ 按利率的优惠条件 一般利率 优惠利率 三、利率体系 指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。包括： ㈠ 利率体系结构： ⒈中央银行利率：再贴现利率、再贷款利率等 再贴现利率:指金融机构将所持有的已贴现票据向中央银行办理再贴现所采用的利率。 再贷款利率：指中央银行向金融机构发放再贷款所采用的利率。 ⒉商业银行利率：存款利率、贷款利率 ⒊市场利率：同业拆借利率、债券利率 ㈡ 各种利率间的传导机制 ⒈ 央行再贴现利率↑→商行可贷资金量↓ →商行存贷款利率↑市场利率↑