第四章债券价格波动性及其衡量第二部分201603答案.ppt

第四章 债券价格波动性及其衡量/债券风险的度量和度量工具 –知识点;非附权债券价格波动性（价格-收益率关系）;债券久期和凸性的进一步应用;久期 – 从期限的角度理解;久期与债券平衡点 – 从期限的角度;久期与债券平衡点 – 从期限的角度 - 例1;久期与债券平衡点 – 从期限的角度 - 例1;债券比率久期作为投资期限下，投资总收益对利率变动免疫;利用久期进行利率风险免疫 Immunization Techniques;债券/债券组合久期匹配的免疫策略;利用久期进行利率风险免疫基本思路;利用久期进行利率风险免疫 – 例1;利用久期进行利率风险免疫 – 例2;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行利率风险免疫 – 例3;利用久期进行投资套期保值（hedging);利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;利用久期进行投资套期保值（hedge) – 例1;久期与凸性在债券投资组合中的应用;杠铃式债券投资组合与子弹式债券投资组合 Barbells and bullets;杠铃式债券投资组合与子弹式债券投资组合 Barbells and bullets;Barbells and bullets，例1;Barbells and bullets，例1;Bullet vs. Barbell 策略，例2;Bullet vs. Barbell 策略，例2;阶梯式债券投资组合及其策略Bond Ladder ;收益率曲线变化与投资组合策略选择;非附权债券价格变化的主要原因;债券价格随着其生命周期而趋近于面值;零息债券价格的时间效应——θ值;θ值的近似求法;θ值的近似求法 – 例1;即期利率曲线与折现方程;即期利率曲线与θ值;即期利率曲线与θ值;即期利率曲线与θ值;θ值几何图形;时间与零息债券价格变化及其θ值;债券投资组合的时间效应——θ值的计算;即期利率曲线与θ值;债券投资组合的时间效应——θ值的计算，例1;凸性在固定收益证券投资中的应用;凸性的引入与利率风险回避;凸性和时间效应与利率风险回避;凸性的引入与利率风险回避;总结：利用久期、凸性与时间效应计算价格变动;3/28/2016作业