关于三只松鼠股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股.PDFVIP

中金证[2015]505 号 关于三只松鼠股份有限公司 首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市的 辅导备案申请报告 中国证券监督管理委员会安徽监管局： 根据中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）《证券发行 上市保荐业务管理办法》（中国证监会令第 63 号）等相关规定，以及中 国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）和三只松鼠股份有限公 司（以下简称“三只松鼠”或“公司”）签订的《三只松鼠股份有限公司（作 为辅导对象）与中国国际金融股份有限公司（作为辅导机构）关于首次 公开发行人民币普通股（A 股）股票与上市之辅导协议》（以下简称“《辅 导协议》”），中金公司受聘担任三只松鼠首次公开发行A 股股票辅导工作 的辅导机构。 现将具体情况报告如下： 一、公司基本情况 三只松鼠股份有限公司系一家于2012 年2 月16 日依法设立并于2015 年12 月29 日完成整体变更的股份有限公司。公司现持有注册号为 1-1 91340200591406087P 的《营业执照》，住所为安徽省芜湖市弋江区芜湖高 新技术产业开发区久盛路8 号，法定代表人为章燎源，股本为30,000 万 元，经营范围为：炒货食品及坚果制品（烘炒类、油炸类、其他类）（分 装）、茶成品（分装）、代用茶（分装）、水果制品（水果干制品）、蜜饯 （分装）的生产、加工和销售；预包装食品兼散装食品批发、零售；以 承接服务外包方式从事软件开发；日用百货、办公用品、塑料和金属制 品、工艺礼品、电子产品批发零售。 二、公司主营业务情况 三只松鼠为国内领先的互联网品牌电商，主营业务是通过互联网销 售坚果炒货、茶叶、休闲食品，旨在为消费者提供极致的用户体验，营 造健康、绿色的食品生态圈。公司总部位于安徽芜湖，拥有三家全资子 公司，在芜湖、北京、广州、成都、济南、沈阳、南昌、武汉等地设有 物流仓库。公司的主要合作电商平台为天猫、淘宝、京东、1 号店、QQ 网购、当当网、苏宁易购、美团网、聚美优品、唯品会等，现已覆盖国 内主流电商平台。 三、公司所属行业概况 根据中国证券监督管理委员会2012 年10 月发布的《上市公司行业分 类指引（2012 年修订）》，三只松鼠属于“F52 零售业”。公司主要从事坚 果、干果、花茶、零食等食品的研发和分装，并利用 B2C 平台自有品牌 实行线上销售。公司自成立以来，一直通过互联网渠道销售坚果等食品， 1-2 主营业务未发生变化。 1、互联网食品零售市场情况概述 互联网技术作为一种新兴科技，造就了电商消费模式，弥补了传统经 营模式的不足。电商销售区别于传统销售的两大特点是：1、摆脱了经销 商和零售终端，通过平台直接与消费者对接。任何消费者只要能上网，就 能接触到在互联网上销售的产品；2 、互联网销售可以收集到消费者的消 费数据，通过大数据分析，就可以得到单个消费者的喜好，有利于厂商精 准营销。 根据《中国食品电商市场专题研究报告 2015》显示，中国互联网食 品零售行业的发展大致可以分为以下四个阶段。2005-2009 年处于探索期， 小众和本地市场的食品电商逐渐兴起，大型零售商也尝试进入，但因市场 不成熟，国内食品安全事件频出，消费者接受度低等问题，使得食品电商 的第一波浪潮很快退去。2009-2012 年为启动期，电子商务快速发展，消 费者对网购逐渐认可并产生依赖，一些具有代表性的食品电商平台迅速崛 起，模式逐渐成熟。这一时期出现的代表性食品电商包括中粮我买网、沱 沱公社、依谷网和猫诚食品等。食品电商在2012 年迎来了发展期，伴随 着“褚橙”与本来生活网的事件营销，食品电商再次被推上风口浪尖，资 本大量进入，大型购物平台纷纷涉足细分食品电商品类。三只松鼠在这一 时期迅速崛起，其他发展于这一时期的食品电商还包括顺丰优选、喵鲜生、 本来生活网和豆果美食等。据易观智库的估计，互联网食品行业将在2017 年左右迎来成熟期。成熟期的互联网食品行业在商业模式、盈利模式、品 牌美誉度、资本实力等方面都将具有一定优势。