市场流动性风险-朝阳科技大学数位教学平台.ppt

指導老師：張輝鑫 老師 組長： 財二B(9816083)王泳升 0911-576915 組員： 財二B(9816026)林立順 0934-318299 財二B(9816047)賴建霖　0983-010708 財二B(9816053)黃至賢 0989-736517 財二B(9816056)王智楷 0919-751627 財二B(9816089)劉益廷 0921-893640 ;目錄;壹、金融風險;壹、金融風險; 一、風險的基本概念; (一)、風險的定義; (二)、風險的特性;二、金融風險的定義; 三、金融風險的種類及其原因; ; ;(二)、流動性風險(Liquidity risk)2/2;1、資金流動性風險;2.市場流動性風險;(三)、市場風險 1/2;(三)、市場風險 2/2;1、利率風險;2、股價風險;匯率的變動造成損失之風險。 金融機構持有以外幣計價的資產(負債)，該種外幣貶值(升值)，即產生損失；又如客戶購買遠期外幣契約，金融機構未持有(或買入)該種貨幣，該種外幣升值時，便蒙受損失。;4、商品價格風險;　　作業風險(Operational Risk)係指金融機構因日常作業或人為疏失所造成的風險；常見的作業風險如下: 1、由於人為疏失、不適當的程序或控制、詐欺與犯 罪活動所引起的風險。 2、由於技術的缺失、電腦系統當機所導致的風險。 3、自然災害、恐怖攻擊與詐欺行為等外部因素所造成的風險。 原因:金融機構因作業或人員疏失等造成作業風險的產生。 ; 係指因未遵循法律、合約不周全與文件不正確所造成的風險。 　　另外，金融機構從事跨國交易或投資時，可能因為法令的解釋或規定的不同，而出現潛在損失的危機。 金融機構在某類商品的契約中未充分敘述投資風險，發生損失時，客戶可能會提出賠償之訴訟。 原因:未遵循法律、合約不周全與文件不正確造成法律風險的產生。 ;(六)、國家風險(Country Risk);(七)、聲譽風險(Reputational Risk);(八)、策略風險(Strategic Risk);四、金融風險的衡量;(一)、市場風險;1、標準差(Standard Deviation)1/2;1、標準差(Standard Deviation)計算2/2;2、貝他係數(Beta Coefficient)1/2;2、貝他係數(Beta Coefficient)計算2/2;3、夏普指數(Sharpe Ratio)1/2;3、夏普指數(Sharpe Ratio)計算2/2;4、崔納指標(Treynor Index);5、詹森指標(Jensen Index)1/2;5、詹森指標(Jensen Index)計算2/2;(二)、金融機構風險;1、信用風險衡量;(1)標準法;*;2、作業風險衡量;(1)基本指標法(Basic Indicator Approach，BIA);(2)標準法(Standard Approach，SA);(3)內部衡量法(Internal Measurement Approach， IMA);貳、金融危機;貳、金融危機;一、金融危機的成因;(一)、經濟景氣過熱;(二)、匯率制度過於僵化;(三)、實質有效匯率升值過大;(四)、國外短期借款過多;(五)、銀行體系脆弱;(六)、銀行信用擴增過速，資金投用於非生產性用途;(七)、金融機構貸款集中在房地產;(八)、財政收支嚴重失衡;(九)、政治動盪、財經政策不一致;二、金融危機的徵兆;(一)、利率鉅幅上揚1/2;2、央行為抑制通膨及過熱景氣，而調高利率到足以打擊通膨與過熱景氣之水準。 3、當銀行出現擠兌時，一般大眾會傾向持有通貨，銀行也會持有較多的閒置資金以應付提領，這些因素將會削弱銀行創造信用的能力，從而造成貨幣與信用緊縮，利率因而上升。 ; 品質佳的債券與品質低的債券，其利率的差距，係反應發行人的「違約風險」程度。當金融市場的不確定性增加時，債券的投資人對一般公司債，會要求較高的「風險溢酬」，而對公債要求的風險溢酬則低了許多，使得兩者之利率差距因而擴大。 ;(三)、銀行在沒有存款保險時，容易發生銀行擠兌危機 1/2;4.對銀行償債能力的憂慮，突然造成擠兌，造成一般銀行恐慌，大眾擔心銀行倒閉，存款不足，延遲支付，急於將存款轉成現金。 5.銀行恐慌，貨幣供給減少，大眾存款減少，為改善流動部位，減少放款與投資。此外，銀行經營失敗，致使存款減少。 6.實質經濟活動不振、物價水準下降，貨幣供給減少，儲蓄動機增強。 7.銀行收益及淨值下降，導致倒閉事件頻傳