第3节投资基础理论知识.pptVIP

2.3 投资基础理论知识;一　风险概述;（二）风险的类别;2、按照投资主体;（2）公司特有风险：非系统风险;（三）投资收益的计算;(1) 简单算术平均收益率 =(R1+R2+…+Rn)/n (2) 几何平均收益 = { (1+R1)(1+R2)…(1+Rn)}1/n-1 (3)多期持有期收益率 = {(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1 ;2、预期收益率 3、真实无风险收益率与名义无风险收益率 4、必要收益率 5、到期收益率 6、当期收益率 7、贴现收益率;（四）风险与收益的关系;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;二　投资组合理论;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;认识?;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;回归直线法求β;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;三　资本资产定价模型;1、储蓄; 优点：变现性强，存取方便 . 缺点 ：获利性很差，属微利型投资工 具；通货膨胀风险 现状：越来越少人真正将其视为投资增值手段，银行往往被视为“保险箱” ; 可以投资的证券主要包括股票、债券和基金。 股票是股份公司为募集资金发给其持有人作为投资人入股以及索取股息收入的一种凭证。 ;; 优点：获利性很高；操作性强 缺点：风险很大；投机性强；变现性适中 说明：要有一定资金、专业知识、足够的时间和精力。 ; 债券是债务人为借款向债权人承诺在一定时期支付一定利息并到期偿还本金的书面债务凭证。与股票相比，安全性高，与银行储蓄相比收益率高。 主要有：国债、公司债券和金融债券;;; 优点：获利性略高于定期储蓄，安全性、变现性强 缺点：购买企业债券要承担企业亏损或破产的风险 现状：目前老百姓的投资热点之一 ; 基金是通过购买基金单位来向基金管理人集中基金，基金管理人来运用集中的基金资金进行各类投资，利益共享，风险共担。 由于基金是由具备专业投资经验的专业经理人进行管理，比较适用于没有足够的时间和专业投资经验和知识的个人用于理财。;按变现方式：开放式、封闭式； 经营目标和投资目标：成长型和收入型； 投资对象：股票基金、债券基金、指数基金等 优点：专家经营，收益率高，分散风险，成本较低 缺点：收益与风险成正比 现状：目前越来越受到普遍欢迎 ; 保险本义是为了规避不确定事件所带来的风险，这与理财定义中的规避风险相符合。因而保险也成了一种理财手段。 买保险一般按照以下顺序： 意外险(寿险)→健康险(含重大疾病、医疗险)→教育险→养老险→分红险、投连险、万能险; 优点：降低意外损失 缺点：收益不明显 说明： 越来越热门，量力而行 ; 要结合自己的实际情况，分析自己的保险需求，然后决定要购买的险种和保额。 注意： 保险主要功能是保障，由于保险资金的投资领域受到很大限制，因此它的投资功能是比较有限的。; 我国《信托法》的第二条将信托定义为：信托是委托人基于对受托人的信任，将财产委托给受托人，受托人按照委托人意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，行使资产管理、处置的??能。 目前我国的信托产品的收益率一般在5%~10%左右。; 房地产作为一种投资理财工具，主要包括直接购置住房、买卖楼花、以租养贷、投资房地产证券等等各种方式。 投资房地产关键是要看准时机，选好地段，另外要仔细研究房产广告，并且要注意配套设施，具有一定的前瞻性。 ; 其他理财工具还包括外汇、黄金、期货、收藏品等。 ;