上海新金融研究院工作论文系列普惠金融视角下的互联网支付.PDFVIP

上海新金融研究院工作论文系列 普惠金融视角下的互联网支付：不仅仅是支付 郭 峰1 2017 年 3 月 31 日 摘要：第三方互联网支付是中国互联网金融领域发展最为成熟的行业，凭借其较强的规模效应 和成本优势，极大地提高了金融服务的覆盖范围。而且，目前互联网支付已经远不止支付，而是形 成了以互联网支付为核心，包括理财、融资、托管、征信、大数据等众多产业在内的庞大的互联网 金融生态圈。本文，我们在讨论了互联网支付具有的普惠金融价值之外，也简要提出了中国互联网 支付发展中存在的几个突出问题，并提出了针对性的政策建议。 关键词：互联网支付、第三方支付、普惠金融 1郭峰，北京大学数字金融研究中心博士后、上海新金融研究院研究员。电子邮箱：guofengsfi@163.com。 普惠金融视角下的互联网支付：不仅仅是支付2 郭 峰 摘要：第三方互联网支付是中国互联网金融领域发展最为成熟的行业，凭借其较强的规模效应 和成本优势，极大地提高了金融服务的覆盖范围。而且，目前互联网支付已经远不止支付，而是形 成了以互联网支付为核心，包括理财、融资、托管、征信、大数据等众多产业在内的庞大的互联网 金融生态圈。本文，我们在讨论了互联网支付具有的普惠金融价值之外，也简要提出了中国互联网 支付发展中存在的几个突出问题，并提出了针对性的政策建议。 关键词：互联网支付、第三方支付、普惠金融 一、引 言 如果数字技术真的可以促进普惠金融的发展，那么，互联网支付显然是其中最为重要的一个领 域。在中国语境的互联网金融3中，互联网支付是最早发展起来的，甚至被称为互联网金融的源头（周 晔，2016）。同时，通过北京大学互联网金融研究中心课题组编制的互联网金融发展指数，也可以 看出互联网支付也是目前中国发展最为成熟的互联网金融行业（Guo et al.，2016）。 互联网支付的快速发展，极大地改变了我们的生活和金融模式，同时也促进了整个金融业的变 革。而且更重要的是，互联网支付机构所从事的业务，实际上早已不仅仅是狭义上的支付，而是涉 及到很多金融领域和业态，构成了以支付为核心，涉及到理财、融资、托管、征信、大数据等多个 领域的一个庞大的新型金融生态圈。这样，互联网支付的规模效应和外部性，决定了其在发挥普惠 金融价值，改变我们的生活和金融面貌外，也迫切需要受到适当的监管，特别是应根据其潜在的外 部性和规模效应，得到适当的穿透式监管和分级监管。 在本文，我们主要从普惠金融的视角来考察我国互联网支付行业，既包括其促进普惠金融实践 的价值，也不回避其给我们的金融监管带来的一些挑战。具体而言，本文余下结构安排为：第一节 阐述互联网支付的内涵和发展现状；第二节阐述互联网支付的普惠金融价值；第三节则讨论互联网 支付发展中仍然存在的一些问题；最后一节是结论和政策建议。 2本文是中国人民银行委托课题《数字技术推动普惠金融》的一部分，感谢课题组同事的帮助，特别是黄益平老师的 指导。同时作者也感谢国家社会科学基金青年项目（批准号：16CJY065）、中国博士后