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浅析国际金融体系改革 —中国应对国际金融体系改革的战略思路 专业：日语（国际金融） 学号： 姓名： 国际金融体系的改革 摘要：金融体系改革的潮流，是历史必然性的表现；全球性的金融危机，是揭示这个历史必然性、并为这个必然性开辟道路的历史机遇。本文试就与国际金融体系改革的必然性以及国际金融改革所面临的困难进行了简单的论述，并就中国在国际金融体系改革的大潮流中如何应对进行了简单的分析。 关键词：国际金融体系 改革 必然性 困难 一、国际金融体系改革的必然性 围绕国际金融体系改革的讨论已经进行了很多年，全球性的金融危机发生之后，现有国际金融体系的缺陷更加明显，各方改革要求更为迫切。鉴于以下几方面因素，国际金融体系的改革有望得到实质性推进。 新兴国家的发展促进金融体系改革 新兴市场大国在全球经济力量格局中地位上升，其代表性和发言权需要提升已经成为普遍共识。新兴市场国家在21 世纪最初几年里经济实力迅速上升，已经成为群体性崛起的世界历史现象；美国由于执行错误的对外政策和经济政策造成了经济实力的暂时受挫；欧洲扩展速度过快，内部整合尚需时日，且需消耗较多经济资源，亦难以在短期内形成统一的对外合力；日本已经多年陷于经济低迷，这次全球金融危机对其经济实力又是一次打击。新兴市场大国蓬勃发展和发达国家实力增长相对停滞甚至下降的格局使得国际金融体系的改革成为历史必然。 2、发达国家不同的利益需求使得国际金融改革成为必然 发达国家之间在是否维持现有国际金融体系上出现分歧，具有不同利益需求。美国和欧洲在国际货币体系中的博弈愈发明显，在国际金融监管领域中也存有重大分歧，双方都希望用自己的模式作为建立国际金融监管规制的基准。 发达国家之间利益的分化使得一些发达国家和新兴市场大国之间在改革国际金融体系上具有共同利益。在改革IMF 的份额和投票权上，美国就积极支持新兴市场大国和发展中国家的要求。而在国际金融监管领域和针对主要储备货币国家的宏观经济政策进行监督方面，欧洲和新兴市场大国又有共同利益。 二、国际金融体系改革困难性 1、各种因素错综复杂，国际金融体系改革难以一蹴而就 尽管在国际政治经济格局出现重大变动的背景下，国际金融体系的改革获得了比较好的历史机遇及较强的动力。但是，考虑到新兴市场大国在国际经济格局中的力量和地位仍然有限，再加上国际金融体系的历史惯性、其本身覆盖范围与包含内容的复杂性以及各国利益的多样性，国际金融体系要实现全面彻底的改革尚需时日。 2、各主要经济体利益分歧较大，国际经济政策协调愈加复杂 在传统的国际经济金融秩序中，国际经济政策协调仅仅是在主要发达国家之间展开的，利益相对一致。然而，此次全球金融危机的爆发和持续，为国际经济政策协调带来了新的特征和要求。这主要体现为两个方面：一是参与政策协调的经济体的范围已超越发达国家，纳入了更多的新兴市场国家，G20 取代G7/8 在全球经济治理中的核心地位，各成员国有不同利益诉求；二是宏观经济政策协调的内容更为广泛，涉及货币政策、财政政策以及各国的经济发展模式和产业结构调整。 随着危机影响的逐步缓解，国际经济政策协调的复杂程度将上升。目前各国面临的重要问题是后金融危机时代的全球经济发展模式。由于此次全球经济失衡主要体现为发达国家与新兴市场国家之间的不平衡，所以需要进行协调的各国国内政策已经不再局限于传统的宏观货币财政政策，还包含了各国经济发展模式及产业政策调整。在这种情况下，国际经济政策协调就面临着更为复杂和艰巨的形势，须要G20 主要成员国加强协商及合作，特别是重视发展中国家国内经济调整的复杂性和长期性。 此外，值得关注的是新兴市场大国之间以及发展中国家之间在如何改革国际金融体系上利益也不尽一致。例如在改革国际货币体系问题上，俄罗斯和中国的利益就存在一定的差异。俄罗斯比较激进，希望能联合金砖四国对美元即刻发起挑战，但是中国因为持有大量美元资产，在短期内仍然需要美元的稳定。在IMF 改革上，有限份额在各新兴市场国家之间如何分配也会出现争议。在G20 代表性上，一些发展中小国对不能参与讨论感到失落，非洲国家就希望至少能拥有一个代表席位。 三、中国应对国际金融体系改革的战略思路 1．认识自身实力，把握历史机遇 在全球金融危机大背景下，中国参与国际金融体系改革的机会凸显。一方面中国本身经济地位和影响力日益上升；另一方面，得益于新兴市场国家的群体性力量上升，发达国家掌控国际金融体系的垄断局面已经被打破。另外，中国在现有国际金融体系中的话语权已经有了较大程度的改善。同时，中国仍面临内外约束与限制。就内部而言，首先，中国经济实力还不够强，最主要的精力还得用于国内经济发展与改革；其次，高端国际化金融、法律、管理人才匮乏，金融机构国际竞争力也有待加强。从外部看，关于如何改革，新兴市场大国也有分歧，短期内难以统一立场