新波浪理论Ⅳ天机尽.docVIP

PAGE  PAGE 63 新波浪理论Ⅳ： ? ? ? 天 ? 机 ? 尽 ? 刘 利 ?著 目 ?录 ? 第一章 ?技术位与安全边际 ? ● 技术位、操作点与技术风险 ● 安 全 边 际 ? 第二章 ?指向结构、收敛体与敏感K线 ? ● 指 向 结 构 ● 指向结构级别与量价关系 ● 收 ?敛 ?体 ●敏感K线及其量价关系 ? 第三章 ?指向交易结构及其应用 ? ● 指向交易结构 ● 指向交易结构应用 ? 第四章 ?波段交易与趋势交易 ? ● 波段是基本运动结构 ● 趋势有两种启动方式 ● 波段交易是金 ● 趋势交易 ? 第五章 ?交易中的具体问题 ● 刘氏分析技术的应用 ● 突破信号 ● 选时与选股 ● 交易成本与机会成本 ● 系统交易 第一章 ?技术位与安全边际 ? ? ? ●技术位、操作点与技术风险 ? ? ? ? 技术位是我们在使用技术分析时，为确定价格走势中的???力与支撑，寻找行情启动的突破点，设定止损、止盈位或判断技术风险，而参考借鉴的重要的价格位置。技术位一般有以下几种： ? ? ? 一、经典形态的上轨或下轨。如图“1.1.1”示： 图 ?1.1.1 ? ? ? ? 二、浪形形态的前高或前低。如图“1.1.2”至“1.1.3”示： 图 ?1.1.2 图 ?1.1.3 ? ? ? ? ?三、重心移动趋势线所指示的价格位置。如图“1.1.4”示： 图 ?1.1.4 ? ? ? ? 四、具有重要技术意义K线的最高价或最低价。如图“1.1.5”示： 图 ?1.1.5 ? 五、根据二元（波元）判断法，具有重要技术意义K线自上而下的0.618处。如图“1.1.6”示： 图 ?1.1.6 ? ? ? ? 六、根据二元判断法，某一波上涨自上而下0.618处。如图“1.1.7”示： 图 ?1.1.7 ? ? ? 以上列举了六种技术参考位的判断方法，技术位是我们分析判断和实盘交易时不可或缺的“参照坐标”，其作用有技术标尺或心理标尺的作用，价格在特定的技术位的特定表现，会引起市场多数投资者产生行为共振，如价格向上突破后的井喷或向下突破后的跳水等。 ? ? ?操作点是我们具体交易某笔仓位时交易的具体时间和价格，例如在2006年11月17日在8.75元买入陆家嘴（600663）1000股，那么这笔仓位的操作点就是在8.75元，交易时间是2006年11月17日。如图“1.1.8”示： 图 ?1.1.8 ? 我们交易的时候总是预期交易后价格会持续上涨的，但预期归预期，价格的实际走势并不会每次都让我们如意。风险的产生源于判断的失误，根据二元判断法，如果交易后价格跌回了重要技术位就意味着价格上涨的失败，那么，为了客观地评估交易时的技术风险，我们把操作点与技术位的价格差作为交易时技术风险的量化值。如图“1.1.9”至“1.1. 10”示： 图 ?1.1.9 ? 图 ?1.1.10 ●安 全 边 际 ? 投资股票时，如果价格已经启动并上涨了一波后再交易，我们会面临理论上的技术风险，这种技术风险产生于价格上涨后面临的解套抛压和获利抛压。如果价格上涨后拐头向下，此时价格会受到来自另一个方向的阻力——技术支撑，技术支撑是一股阻止价格下跌、推动价格上涨的力量，也是理论值，其大小只能定性判定。特定的技术位即是标尺也是标志，例如价格上涨一波后产生调整，其高点就是一个重要的技术标志，因为如果价格调整后若能保持上涨趋势不变，那这个高点是迟早要突破的，不仅会突破，有时可能还会涨超很远。因此，价格调整的高点，不仅是普通投资关注的焦点，也是市场主力关注的焦点。如图“1.2.1”示： 图 ?1.2.1 技术风险是操作点与技术位的差值，多数情况下，我们都是以价格上涨的启动点为技术位，价格已经上涨后去交易，因此技术风险为正值，这是做突破式交易信号必定会面临的问题。如图“1.2.2”示： 图 ?1.2.2? ? ? 交易后，操作点的价格是固定而不可更改的，技术风险的大小与技术位的取值有直接关系，做突破式信号技术风险为正值，其市场涵义是投资者如果交易失败会遭受到的风险的理论值。但是，“突破”仅仅是我们选择交易时机的方法之一，做突破不是唯一的方法，价格上涨一波后，在价格调整后去交易，此时我们的技术风险又是怎样的了？如图“1.2.3”示： 图 ?1.2.3 价格上涨后产生调整，上涨波的起点和调整前的高点，都是具有明确市场意义的技术位，但是对趋势而言，如股票的上涨趋势，调整前的高点是更重要的技术位，我们假设价格调整后会继续上涨，能否突破前高就是一个很重要技术判断依据，因此，对于价格调整后的交易，我们取调整前的高点作为第一技术位，此时，技术风险也就可以“如法炮制”地计算出来。如图“1.2.4”示： 图 ?1.2.