2015经济核心考点提炼2015经济核心考点提炼.pdf

??一级经济冲刺核心考点提炼 例：某公司现借本金 1000 万元，一年后付息 80 万元，则年利率为：80（利息）/1000（本金） ×100%=8% 利率的高低由以下因素决定：1、社会平均利润率；2、金融市场上借贷资本的供求情况；3、风险；风险越大，利率也就越 高；4、通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；5、期限；贷款期限长，不可预见因素 多，风险大，利率就高；反之利率就低。 利率计算有单利和复利之分：1、单利：计算利息仅用本金，即：利不生利；2、复利：计算利息时其先前周期上累计的利息 要计算利息，即：利滚利。 要正确的绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（数额）、方向（流入、流出）、和作用点（发 生时点）。 例：某公司借款 1000 万元，年复利率 i=10%，试问 5 年末连本带利一次需偿还若干？ 解：F 终值=P 现值(1+i 复利率)n（时间）=1000×（1+10%）5=1610.51 万元 现值公式：P=F/（1+i）n=F(1+i)-n 例：某公司希望所投资项目 5 年末有 1000 万元资金，年复利率 i=10%，试问现在需一次投入多少？ 解：P 现值= F 终值(1+i 复利率)-n（时间）=1000×（1+10%）-5=620.9 万元 例：某投资人若 10 年内每年末存 10000 元，年利率 8%，问 10 年末本利和为多少？ 解：F（终值）=A 年金×【（1+i 年利率）n-1】/i=10000×【（1+8%）10-1】/8%=144870 万元。 例：某投资项目，计算期为 5 年，每年年末等额收回 100 万元，问在利率为 10%时，开始需一次投资多少？ 解：P 现值=A 年金【（1+i 利率）n-1】/i（1+i）n=100×【（1+10%）5-1】/10%（1+10%）5=379.08 万元 例：设 i=10%，现在的 1000 元等于 5 年末的多少元。 解：F 终值=P 现值(1+i 利率)n（时间）=1000×（1+10%）5=1610.51 万元 名义利率（单）与有效利率（复）的计算 1、 所谓名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率，即：r =i×m 2、 有效利率是指资金在计息中所发生的实际利??，包括计息期有效利率和年有效利率。 m ieff 年有效利率=I 利息/P 现值=（1+r 名义利率/m 计息周期数） -1 年率 12% i 月=（1+1%）12-1 i 季=（1+3%）4-1 例：现在存款 1000 元，年利率 10%，半年复利一次。问 5 年末存款金额为多少？ 2 5 解：（1）按年实际利率计算 ieff =（1+10%/2） -1=10.25% F=1000×（1+10.25%） =1628.89 元 （2）按计息周期利率计算 F=1000×（1+5%）10=1628.89 元 例：每半年内存款 1000 元，年利率 8%，每季复利一次。问五年末存款金额为多少？ 解：由于本例计息周期小于收付周期，不能直接采用计息期利率计算，故只能用实际利率来计算。 2 计息期利率 i=r/m=8%/4=2% 半年期实际利率 ieff 半=（1+2%） -1=4.04% 则： F=1000（F/A，4.04%，2×5）=1000×【（1+4.04%）10-1】/4.04%=1000×12.029=12029 元 经营性方案：经济效果评价主要分析