第5章银行竞争：结构、规模与效益.pptVIP

第五章 银行竞争：结构、规模与效益;第一节 银行理论认识的曲折;一、马克思的银行理论;二、列宁的银行理论;三、哈耶克的银行理论;四、银行规模经济理论;银行业是存在规模经济的行业。 现代商业银行的网络化、信息化对规模经济的要求。 竞争促进现代商业银行实现规模经营。 商业银行规模与其信用成正相关关系，而信用正是银行生存发展的保障和动力。 根据规模经济理论，商业银行是一种规模效应经济组织。 经营对象货币的同质性——银行业并购——规模效应——市场份额和风险抵御能力都提高——竞争力增强。;五、银行混业经营理论;交易成本理论 金融企业是采取分业还是混业经营的方式，取决于金融企业和金融市场哪个配置资源效率更优，哪个交易成本更低。 范围经济理论 银行的范围经济：在各种产品之间进行关联成本的节约能力。 金融超市——优势：成本、信息、客户、信誉、品种等。;效率理论 企业并购活动能提高企业经营绩效，增加社会福利，对交易双方来说能提高各自的运作效率。 并购有利于改进管理层的效率。 协同效应是指两个或多个企业组成一个企业后，其产出比原先产出之和更大。 风险分散理论 混业经营的商业银行提供多元化金融服务具有分散风险的作用。 理论基础：资产组合理论。;六、银行国家化理论;内部化理论 伯克莱、卡逊：封闭经济条件下，用组织取代市场的内部化行为可以降低交易成本；而在开放条件下，跨国公司通过对外直接投资，这种国际性的内部化行为可以减低在国际市场上的交易费用。 罗格曼：现实的国际金融市场是不完全的，导致中间产品交易的低效率。可以通过有效的管理手段和组织结构，把银行的外部交易转化为内部交易。同时，由于国际金融市场的不完全性更大，内部化收益远高于国内市场，所以跨国银行获利更多。此外，银行国际化还可以从投资多元化中获得优势。;折衷理论 邓宁：国际生产折衷关系。 格雷：银行国际化的三种优势 所有权优势是银行所拥有或能够获得东道国银行所没有或无法获得资产，包括无形资产（商誉、经验等）和有形资产（资金、技术、信息处理能力等）。 区位优势是指跨国银行在投资区位上具有良好的环境（经济地理、社会环境、优惠政策等），使得银行目前或可以预测的将来都能有较好的成长性。 内部化优势是银行通过可控制的交易内部化取得利益，如资金调拨定价、客户共享、信息网络等。;第二节 银行竞争动力与外部性;一、银行业竞争：狭窄区域与竞争动力;银行业竞争动力 竞争当中银行要应付同类金融机构的冲击，还要面对来自金融市场的传统银行业务的瓜分和掠夺。 银行业与金融市场之间竞争的理论刻画来自金融中介理论。 交易费用范式：金融中介降低交易费用的能力，来自其金融活动的规模经济特征和范围经济特征。金融创新成为金融中介的有力武器。 非对称信息范式：金融中介比金融市场可以更好地解决逆向选择和道德风险问题，源于金融中介的信息生产与监督的优势。;二、银行竞争规律：需求、供给与均衡;三、银行竞争艺术：产品、文化与合作;银行合作竞争战略 合作竞争的理论依据——博弈论——双赢战略 战略联盟合作伙伴 战略联盟就是银行之间形成的一种合作伙伴关系，使得资源、能力和核心竞争力都能结合在一起共同使用，从而获得两者在产品或服务设计、生产、发送上的共同利益。 合作伙伴的选择标准：兼容、能力、承诺。 战略联盟的基本形式：一是合资银行；二是非资产战略联盟。;四、银行竞争的外部性与经济效益;金融竞争的负外部性影响 古典经济学中基于完全信息的商业银行市场经营行为不存在外部性问题。但现实情况下信息通常是不完全的。 不完全信息条件下存款人挤提行为的外部性问题，导致了金融体系的不稳定和周期性的金融危机。 不完全信息条件下金融机构间竞争行为的外部性问题。如存款利率大战、哄抢优质信贷客户等，加大经营成本，导致恶性竞争，破坏金融体系的稳定。;五、跨国竞争的动因、风险与规则;第三节 银行规模的成本与效益;一、银行规模成本与收益的一般关系;银行规模经济既体现单个银行内部，也体现在整个银行系统内。 单个银行内部 内在经济是指单个银行由于业务营运规模的扩张，实现内部引起边际成本的下降，引起边际收益的增加。 内在不经济是指单个银行在规模扩大的同时，由内部引起边际成本递增，导致银行的边际收益递减。 整个银行系统 外在经济是指整个银行产业规模扩大而使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务而引起收益递增的现象。 外在不经济是指整个银行产业规模扩张而使单个银行成本增加、收益减少的现象。;二、银行规模的“拉弗”曲线效应;银行规模经济的“拉弗”曲线效应 银行规模的扩大对其资金成本、风险管理能力以及组织管理效率等方面都产生影响，进而直接影响其市场收益，变化轨迹与拉弗曲线相吻合。 资金成本角度：规模扩大增强了社会公众的信心，降低银行对外筹资的边际成本，提高了外部融资能力，减少