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第三章　 理财投资市场概述;本章基本框架及考点分布;本节共计4个考点，3个是高频考点 考点一：金融市场概念（高频） 1、金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总合 2、(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所” (2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系 (3)包含金融资产的交易机制，最主要的价格机制（包括利率、汇率和各种证券的价格），以及交易后的清算和结算机制 　　在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资（股票、债券）和间接融资（贷款）。;3、特点 商品的特殊性 交易价格的一致性 交易活动的集中性 交易主体角色的可变性（资金需求方也能成为供给方）;【2011年真题，单选】以下关于金融市场特点的叙述，错误的是（　　） A．市场交易活动的分散性 B．市场商品的特殊性 C．交易主体角色的可变性 D．市场交易价格的一致性 答案：A;考点二：金融市场构成要素（高频） 主体（交易当事人） 企业 政府及政府机构：主要是通过发行各种债券筹集资金 中央银行：主要目的不是为了筹措资金获利，而是为了实现货币政策目标，调节经济，稳定物价 金融机构：是资金需求者和供给者之间的纽带 居民个人：最大的资金供给者;客体（交易对象） 　　包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等 中介 交易中介：银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司 服务中介：会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构等 ;【2012年真题，单选】金融市场中介分为交易中介和服务中介。按照这种划分方式，下列属于交易中介（　　）。 A．会计师事务所 B．投资顾问咨询公司 C．律师事务所 D．证券承销商 答案：D;【2011年真题，单选】下列选项中属于金融市场客体的是（　　）。 A．会计师事务所 B．居民个人 C．同业拆借 D．金融机构 答案：C;考点三：监管机构 分业监管，采用“一行三会”模式;第一节 金融市场概述;【多选】我国金融机构中（　　）属于银监会监管。 A．信用合作社 B．区域性商业银行 C．证券公司 D．投资基金管理公司 E．保险公司 答案：AB;考点四：金融市场功能（高频） 1、融资功能（“资金蓄水池”） 　　最基本的功能，引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产的资金 2、财富投资和避险功能 金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径。金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能， 两种方式：保险和套期保值;3、交易功能 4、资源配置功能 5、调节功能 　　指金融市场对宏观经济的调节作用，包括金融市场的自发调节和政府实施的主动调节 6、反映功能 金融市场常被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”;【2011年真题，多选】 金融市场的调节功能主要有（　　） A．金融市场辅助调节　　　　 B．金融市场被动调节 C．金融市场自发调节　　　 D．金融市场间接性调节 E．政府实施的主动调节 答案：CE;本节共计4个考点，均是高频考点 考点一、按金融交易是否存在固定场所分类（高频） 1、有形市场（场内市场）：有固定的交易场所、专门的组织机构和人员、专门设备的、有组织的市场，最典型的是交易所。 2、无形市场（场外市场）：是在证券交易所外进行金融资产交易的统称，占主导地位;3、与有形市场相比，一般而言无形市场有以下几个典型的特征： 交易场所不固定，分散交易。 交易范围比较广 交易时间相对较长，不是集中、固定的 交易的种类多;【2013年真题，单选】证券交易所属于（　　）。 A．有形市场 B．无形市场 C．第三市场 D．第四市场 答案：A。 答案解析：有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、有组织的市场．交易所是典型的有形市场。;考点二、按金融工具发行和流通特征分类（高频） 一级（发行）市场：金融资产首次出售给公众所形成的市场 二级（流通）市场：金融资产发行后买卖流通所形成的市场 第三市场：证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场，限制少、成本低、清算便利的优点 第四市场：大宗交易者利用电脑网络直接进行交易，没有经纪人的介入;【2011年真题，单选】下列关于金融市场的表述，错误的是（　　）。 A．第三市场具有限制少、成本低的优点 B．第四市场在交易过程中没有经纪人的介入 C．第三市场又称为流通市场 D．金融资产首次面向投资者发行的市场，被称为一级市场 答案：C;考点三、按照交易期限不同（高频） 货币市场：专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场 资本市场：筹集长期资金（期限在1年以上的资金）的场所, 主要包括：股票市场、债券市场、中长期借贷市场;1、专门融通短