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南京中北案例分析 小组成员 何 敏 王香梅 范厚燕 邹坤秀 一、南京中北简介及背景 1.1 南京中北简介 南京中北(集团)股份有限公司始创于1979年7月,1992年6月,公司改制并跨入南京市首批股份制改革企业行列。1996年8月，公司股票在深圳证券交易所成功上市。　　中北集团是以公用事业类客运交通为主的综合性集团企业，是江苏省城市客运交通行业中最大的企业之一。集团以“敬业、卓越”为企业精神，以“大众的期望，中北的追求”为质量方针，以“为股东、客户、社会和员工创造价值”为根本宗旨。创造了享有盛誉的“中北”服务品牌。集团于1998年引进ISO9000质量标准，于1999年通过认证并保持至今。　　经过30多年的发展，南京中北集团已发展成为一个以公用事业为基础、专业化与多元化并举、资产质量优良的企业集团，经营业务拓展到出租汽车、公共汽车、旅游、房地产、物业、汽车服务、电力能源等多个领域，并积极在其他领域进行投资探索。 1.2 案例背景 2003年公司积极抓住全国新一轮公交客运企业产权制度改革的契机，迅速扩大公司客运业务的规模，以上市公司的资金优势、管理优势，通过收购、兼并，积极向省内外中等以上城市公交客运市场进军，实现低成本扩张，出资设立了淮北中北巴士有限公司。 ????????报告期内，公司主营业务稳步发展，长期投资初见成效，公司利润总额和净利润都有一定幅度的增长，一方面公司持续发展主营业务，另一方面公司投资的南京中北房地产开发有限公司、南京新城巴士有限公司等企业呈现了良好的发展态势，利润稳步增长。二季度的“非典”疫情对公司的主营业务收入产生了一定的影响。2003年公司的各项经营经受住了“非典”疫情带来的巨大考验，克服了以燃油价格持续上涨为主的生产经营困难，也分享了公司多元化对外扩展所带来的收益，较好地完成了年度计划的各项生产经营指标。南京中北2003年年报披露的银行借款金额是2.66亿元(母公司)。但是2003年，公司还分5次向多家银行机构借款，金额合计2.1亿元(母公司)，但2003年年报??披露这些银行借款事项。同样，公司2004年年报披露的银行借款金额是4.3亿元(母公司)。但是2004 年，公司分14次向多家银行机构借款，金额合计4.45亿元(母公司)，公司2004 年年报也未披露这些银行借款事项。 那么我们从公司的财务报表是否可以发现公司巨额资金被占用的异常情况？ 二、财务报表疑点分析 2.1银行借款披露虚假 2003年房地产的前期投资巨大，向银行的借款也大量增加，但是利息费用（加上资本化的）却与2002年不相上下，而且利息收入还比上年增加40多万，可是2003年正是公司大量需要资金的时期，却还要对外提供资金，让人费解，并且披露的借款金额除去本年的投资总额，所剩余的资金不足，出借的资金从何而来？不得不让人怀疑公司仍有未披露的银行借款。而2003年、2004年的短期借款调整前后的差额分别为： 调整前后差额445000000元 调整后516500000-调整前306500000=210000000元元 2003年年报和2004年年报中披露的短期借款数额和更正后的短期借款金额相差较大，说明在2003年和2004年当期南京中北没有如实披露公司的短期借款,说明南京中北有转贷银行借款的嫌疑。 2.2 应付票据披露虚假 南京中北2003年年报披露的应付票据金额为0元(母公司)。但是2003年，公司曾经分11次在多家银行机构开具41份银行承兑汇票，票面金额合计306,952,000元(母公司)，公司未将这些事项在2003年年报中披露。同样，公司2004年年报披露的应付票据金额为0元(母公司)。但是，2004年，公司曾经分13次在多家银行机构开具42份银行承兑汇票，票面金额合计333,900,000.00 元(母公司)，公司未将这些事项在2004 年年报中披露。 纵观2003,2004,2005年的应付票据，我们发现问题非常严重，2003年之前，应付票据一直都是零，2004年忽然上升，并且我们从报表中查找到不同的数据，而且公告中并没有给出任何解释，到2005年，应付票据变成101498696.5，附注中解释是为关联方提供担保，我们认为有可能是公司开出银行承兑汇票后转给实际使用人使用 。 公司的关联交易、与银行的往来频繁，且现金流量又不是很大，但是应付票据、应收票据却为0，而且报表中未披露公司的交易支付方式，说明公司有可能存在未披露的应付、应收票据款项。 2.3关联方占用披露虚假 南京中北2003年年报中与南京万众企业管理有限公司(下称“南京万众”)的关联交易中，未披露的共有53笔