报告摘要及建议概要.doc

金管局維持銀行體系穩定工作的研究報告 摘要 研究目的是因應香港銀行體系最近和日後可能出現的發展，以及銀行體系面對的風險性質的轉變，就香港金融管理局(金管局)如何能更有效地履行其在《銀行業條例》下，促進銀行體系整體穩定及有效運作的職能提出建議。研究主要集中於金管局的監管職能，研究報告主要結論及建議如下。 趨勢及重要事項 香港銀行體系現時運作穩健，經過亞洲金融危機後復甦良好。全球銀行體系現時則面對美國次按市場問題引發的新危機。雖然迄今香港銀行體系相對未受太大影響，但金管局有需要從中汲取經驗，而這將在某程度上影響未來幾年其監管工作的議程。然而，金管局要面對的一項更基本事項，將會是如何處理與內地銀行體系日益融合的趨勢。目前，香港銀行在本地市場面對的競爭日漸增加，能夠將業務擴展至內地，將會為它們帶來新的業務機會，但這亦會令風險增加。金管局有需要確保銀行及其本身都能明白這些風險的性質，並且制訂適當機制和措施以進行風險管理。與中國銀行業監督管理委員會合作，將會是這方面的一個重要因素。 這並非一個單向的現象，越來越多內地銀行都希望進入香港市場。這個趨勢將有助鞏固香港作為國際金融中心的地位，但需要審慎管理和監察。 金融市場的界限日漸模糊，亦會令香港監管機構內部──尤其金管局與證券及期貨事務監察委員會(證監會)──之間的有效監管合作變得更重要。現時這個合作關係運作有效，但可進一步完善，可能有助處理業界認為同時應付數個監管機構的問題。 銀行體系穩定涉及的管治事項 雖然《銀行業條例》訂明的最終決策權大致上由擔任金管局總裁的金融管理專員掌有，但金融管理專員在行使這項權力時須受若干制衡機制約束。銀行業務諮詢委員會及接受存款公司諮詢委員會是制衡機制的一部分，但報告提出若干方法使委員會的角色更明確和加強。報告其他建議包括香港銀行公會的角色、《銀行業條例》所載的上訴機制及金管局的策略性規劃程序。 《銀行業條例》所訂金融管理專員的職能及權力 這方面的最主要事項可能是：金管局就消費者保障應該參與的實際程度，以及金融管理專員應否在這方面獲授予具體法定責任。在英國處理Northern Rock的監管問題上汲取的其中一個經驗，就是有需要在審慎監管和消費者事項之間作出合理平衡。不適當地偏重消費者事項，可能降低有關當局對盡力減少銀行倒閉風險這項主要工作的專注程度。因此，報告並不建議授予金融管理專員有關消費者保障的具體法定責任。(報告亦不認為金管局應擔當多一項有關認可及監管匯款代理與找換商的角色，原因是這可能減低其對原有工作的專注程度。) 然而，報告認為金管局繼續參與屬於其現時法定職責，即促進銀行體系整體穩定及有效運作範圍的消費者保障事項，是符合法律條文及適當的。若金管局能根據《銀行業條例》第7(3)條制訂正式指引，闡述其認為此舉牽涉的具體細節，可能帶來好處。 報告亦認為有適當理據加強金融管理專員在《銀行業條例》下的制裁、調查及干預的權力。 監管架構 金管局現行的監管架構全面而深入。在金管局與業界保持定期對話的配合下，監管架構讓金管局可以掌握銀行體系及個別認可機構面對的主要風險。然而，正如金管局本身察覺到，下述環節仍有改善空間： 非現場審查程序有需要精簡，避免工作重疊及減輕個案負責人員的工作壓力，確保不會分散他們對風險評估這項主要任務的注意力。 現場審查程序應作重整，確保以風險為重點，並且不會對認可機構及金管局本身構成過度負擔。 對銀行體系的宏觀審慎監察有需要加強，例如改善金管局內部的訊息流通機制，以盡量增加偵測不利趨勢與風險的機會，並作好相應準備。 有需要處理銀行監理部門職員流失率較高的情況。這凸顯出一點，就是監管架構固然重要，但有關職員如何落實施行及其相關經驗與專業知識同樣重要。 政策架構 金管局訂有一套涵蓋廣泛、大致符合經修訂「巴塞爾有效監管銀行業的主要原則」的政策，尤其以作為其中一個最早實施《資本協定二》的地區而在全球高踞領先地位。在這方面，金管局已落實巴塞爾委員會就次按危機提出的其中一項主要建議。在很大程度上，國際間的回應反映一種回復以基本為要的取向，即提高資本與流動資金規定，以及加強風險管理手法。這些要點連同金融穩定論壇及巴塞爾委員會的建議，將有助制訂金管局未來幾年的政策目標。除了進一步加強資本充足架構外，另一首要工作是因應巴塞爾委員會即將公布的指引修訂流動資金架構。 此外，政策架構一些尚未完成的工作應該繼續，其中包括就交易對手信貸風險、市場風險及衍生工具管理發出監管指引，並發出有關打擊清洗黑錢及恐怖分子籌資活動的綜合指引。金管局亦應檢討香港銀行的披露規定，以符合本地需要及巴塞爾委員會即將公布的附加指引。 最後，金管局應盡量清楚界定監管指引所載的最低標準與最佳執行手法的分別。透過《銀行業條例》賦予金融管理專員有關訂