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“互联网+金融”的风险和监管研究 　　摘 要：在“互联网+”和创新的时代大背景下，“互联网+金融”的兴起顺应了时代发展的要求，促进了金融业的稳定发展。但是，随着互联网金融的快速发展，出现了许多的风险制约着互联网金融的健康发展，所以我们必须予以重视。因此，本文从互联网金融面临的的风险出发，从宏观和微观两个层面进行了研究，并针对宏观和微观两个角度提出了相应的监管措施，进一步保证互联网金融的正常、稳定的发展。 　　关键词：互联网金融；P2P；风险；监管 　　2015年10月29日，中共中央十八届五中全会顺利闭幕。会议强调，要牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，其中“创新”被置于首位。五中全会还强调指出，要实施网络强国战略、“互联网+”行动计划和国家大数据战略，促进经济的一体化发展。“互联网+金融”（以下简称互联网金融）正是在这种背景下得到了快速的发展。互联网金融是把传统的金融业务与互联网紧密联系起来的一种全新的模式，它是指以互联网为服务平台所进行的一系列金融活动的统称，比如网上进行支付，网上筹集以及网上进行理财等等活动。 　　一、互联网金融迅速发展原因 　　1.政府的支撑推动了互联网金融的发展。2015年的十二届全国人大三次会议上，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划，极大地推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进了互联网金融健康发展。 　　2.网络经济发展和网民队伍壮大促进了互联网金融的发展。截至2015年12月，中国的网民数量高达6.88亿，全年新增网民3951万人。互联网普及率达50.3%，较2014年底提升了2.4个百分点，远远超过美国。中国的网民数量还将持续增长，这促进了互联网金融的发展。与此同时，互联网金融的内涵也从第三方支付、互联网理财向综合金融服务发展。 　　3.互联网金融自身的优势促进了其进一步发展。近几年，我国中小企业数量快速增长，逼近全国企业总数量的98%，中小企业迫切的要求实现资金融通的便利性与快捷性，而传统金融效率较低、手续繁杂，不能满足中小企业融资难的问题。由于互联网金融的快捷便利性和创新驱动性，大幅度地减少了时间成本和融资成本，从而直接减少了总成本，恰好为中小企业扩大融资提供了有利的途径，推动了它的快速发展。 　　二、互联网金融的风险 　　近两年P2P、众筹等互联网金融公司相继出现了倒闭和老板“跑路”的现象，这暴露出互联网金融存在的许多潜在的风险。下面以P2P网贷为例，具体可以从宏观和微观两个方面来进行研究。 　　1.宏观方面 　　（1）经济政策风险 　　互联网金融受到了国家经济政策的大幅度影响。例如，2015年第一季度，随着中央银行采取的降准、降息政策，股市收益可观，直到五月份更是突破5100点，开户人数不断地在增加，此时互联网金融理财人数相对降低。然而进入5月下旬以来，随着受到IPO重启的影响，有了各种不利的消息，股市震荡剧烈，尤其是2016年上半年，股市持续低迷，大盘指数低于3000点，亏损较严重，此时人们又会投资到P2P等互联网理财产品。因此，许多互联网金融产品与宏观经济政策紧密相连。 　　（2）法律风险 　　现阶段，我国缺少对互联网金融方面的法律法规。例如，在P2P网贷中，存在严重的利用非法渠道筹集资金的现象，然而现阶段学者对这一现象并没有统一的认识。有的学者认为网络贷款服务机构并没有按照规定经营并且收取服务费，与有关的法律规定的目的是不相符的，所以不合法；另一部分学者则认为网络贷款机构承担了中间人的角色，所以他们有权利向委托方收取相应的报酬，所以应该受到法律的保护。由于认识的不同，目前民间合同并没有对互联网金融借贷平台法律地位进行明确的规定，因此也谈不上形成一个健全的法律体系，所以才出现了那么多跑路的企业，使得投资人受到了连带的影响。 　　2.微观方面 　　（1）信用风险 　　目前，P2P等互联网金融网贷平台相继出现了倒闭潮、跑路潮，有很大一部分网贷公司最终关门，这主要是因为缺乏信用所引起的。国外的信用记录比较严格，它会记录一个人从出生到现在所有行为。而相比于国外对信用的重视程度和严格要求来说，我国的信用数据存在着许多不真实、不具有可行性和不完整性的现象，非常不利于信用评级的开展，从而导致了一部分问题企业信用的缺乏，严重损害了投资者的利益。 　　（2）操作风险 　　通过实地跟踪考察和研究可知，并不是注册资金越多，企业的存活时间就越长，这说明企业的存续时间受到了自身经营、操作等方面的影响。在P2P网贷中，操作风险主要受到了人员、程序技术两个方面的影响。在人员方面，P2P网贷对从业人员的资质并没有进行严格的要求，有关工作人员在操作和经营上的经验不足，从而引起网贷平台的建设、维护等方面存在一定的风险