《商业银行本管理办法》附件9_市场风险资本要求标准法计量规则.docVIP

附件9： 市场风险标准法计量规则 一、利率风险 利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。 （一）特定市场风险 类别 发行主体外部评级 特定市场风险资本计提比率 政府证券 AA-以上（含AA-） 0% A+ 至 BBB- （含BBB-） 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) BB+ 至 B-（含B-） 8.00% B-以下 12.00% 未评级 8.00% 合格证券 BB+以上 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 其它 对于其他投资级以下（BB+以下，含BB+）的证券以及未评级证券的资本计提方法，参照本办法信用风险权重体系相关规定。 1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。 2．合格证券包含多边开发银行、国际清算银行以及国际货币基金组织发行的证券以及被至少两家合格外部评级机构评为投资级别（BB+以上）的由境外发行主体发行的证券。 3．我国中央政府、中国人民银行及政策性银行发行的证债的资本计提比率均为0%。对我国其他发行主体发行的证券参照本办法信用风险权重体系相关规定计算特定市场风险资本要求。 （二）一般市场风险 1．一般市场风险的资本要求包含以下三部分： （1）每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求。 （2）不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求。 （3）整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。 2．商业银行可以采用到期日法或久期法计算利率风险的一般市场风险资本要求。 3．商业银行采用到期日法计算一般市场风险资本要求。时段的划分和各时段的风险权重见表1，时区的划分和匹配的风险权重见表2。 （1）各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸。 （2）各时段的加权多头、空头头寸可相互对冲的部分乘以10％得出垂直资本要求。 （3）各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表2所列的第一组权重得出各个时区内的横向资本要求。 （4）各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表2所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求。 （5）各时区加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或空头头寸所对应的资本要求。 表1：时段和权重 票面利率不小于3％ 票面利率小于3％ 风险权重 假定的收益变化 不长于1个月 不长于1个月 0.00％ 1.00 1至3个月 1至3个月 0.20％ 1.00 3至6个月 3至6个月 0.40％ 1.00 6至12个月 6至12个月 0.70％ 1.00 1至2年 1.0至1.9年 1.25％ 0.90 2至3年 1.9至2.8年 1.75％ 0.80 3至4年 2.8至3.6年 2.25％ 0.75 4至5年 3.6至4.3年 2.75％ 0.75 5至7年 4.3至5.7年 3.25％ 0.70 7至10年 5.7至7.3年 3.75％ 0.65 10至15年 7.3至9.3年 4.50％ 0.60 15至20年 9.3至10.6年 5.25％ 0.60 20年以上 10.6至12年 6.00％ 0.60 12至20年 8.00％ 0.60 20年以上 12.50％ 0.60 表2：时区和权重 时 区 时 段 同一区内 相邻区之间 1区和3区之间 1区 0-1个月 40％ 40％ 100％ 1至3个月 3至6个月 6至12个月 2区 1至2年 30％ 2至3年 3至4年 4至5年 3区 5到7年 30％ 7至10年 10至15年 15至20年 20年以上 3．经银监会批准，商业银行可以使用久期法计量一般市场风险资本要求。一旦选择使用久期法，应持续使用该方法，如变更方法需经银监会批准。久期法具体要求如下： （1）在表3中找出每笔头寸期限对应的收益率变化，逐笔计算该收益率变化下的价格敏感性； （2）将价格敏感性对应到表3的15级久期时段中； （3）每个时段中的多头和空头头寸分别计提5%的垂直资本要求，以覆盖