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 财务报表的阅读与分析 西南财经大学会计学院余海宗目录一、财务报告的构成二、关联交易分析三、变更会计政策的行为与动机分析四、会计报表的粉饰与识别五、造假常用手法分析六、中期报表阅读与分析七、财务分析八、年报的阅读一、财务报告的构成阅读与分析的基础（一）财务报表1. 资产负债表反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。（1）格式①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表（2）反映的信息总资产――流动资产①货币资金：现金、存款、票据等特点：流动性强、变化幅度大作用：反映资金支付、周转能力的大小②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。资产负债表④存货：产品、原材料等。――长期投资目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多元化；②控制；③积累资金――固定资产：厂房设备等在建工程：未完工程项目的实际成本――无形资产负债①流动负债②长期负债资产负债表所有者权益①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。用途：转增资本、弥补亏损等公益金用于集体福利②未分配利润资产负债表的附表（1）资产减值准备明细表（2）股东（所有者）权益增减变动表（3）应交增值税明细表2. 利润表反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。（1）格式（2）附表①分部报告（地区分部报告和业务分部报告）判断纳入分部报告的标准――10% 必须满足的标准――75% 最多10 个免除标准――90% ②利润分配表3. 现金流量表（1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出和净流量。（2）编制基础①现金：库存现金、银行存款、其他货币资金②现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。（3）现金流量表的格式（二）附注会计报表附注至少应当包括下列内容：①不符合会计核算基本前提的说明；②重要会计政策和会计估计的说明；③重要会计政策和会计估计变更的说明；④或有事项和资产负债表日后事项的说明；⑤关联方关系及其交易的披露；⑥重要资产转让及其出售的说明；（二）附注⑦企业合并、分立的说明；⑧会计报表中重要项目的明细资料；⑨有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。（三）财务情况说明书书财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：①企业生产经营的基本情况；②利润实现和分配情况；③资金增减和周转情况；④对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。返回财务报表的阅读与分析二、关联交易分析关联交易的涵义关联方：在财务和经营决策中，如果一方有能力控制另一方或对另一方施加重大影响，它们之间则被视为关联方。1. 控制――母公司和子公司2. 共同控制――合营企业3. 重大影响――联营企业关联方交易：在关联方之间转移资源或义务的事项而不论是否收取价款。关联交易的目的节约交易费用调整利润――降低税负――粉饰业绩上市公司关联交易的特征双方地位实际上不平等交易具有特殊目的交易具有隐蔽性关联交易的主要类型资产交易：包括实物资产的买卖、股权转让、公司转让资金融通：包括向关联方贷款、收取资金占用费或不收取资金占用费、代垫款项、转嫁费用接受及提供担保、代理。购销：商品、其他资产、提供或接受劳务。其他：管理方面的合同、许可协议、关键管理人员报酬、研究开发项目的转移等关联交易需要注意的几个问题关联交易关注的焦点：交易价格的公允性关联交易的核心：充分披露关联交易的定价政策资产重组织和关联交易有使会计沦为“魔术”之虞管制措施：显失公允的交易价格部分不允许确认为收益（超过20% ）关联交易管制的规定出售资产给关联方1. 正常的商品销售2. 非正常的商品销售及其他销售3. 出售固定资产、无形资产、长期投资等关联交易管制的规定关联之间方承担债务或费用1. 一方为另一方偿还债务2. 一方为另一方支付货款3. 一方为另一方支付费用4. 其他方式关联交易管制的规定关联方委托及受托经营交易1. 收取固定收益2. 按一定比例收取3. 其他返回财务报表的阅读与分析三、变更会计政策（利润包装）的行为与动机分析改变折旧是利润包装的首选方式1．折旧方法变更2 ．折旧年限变更好处：（1）容易找到理由（2）降低折旧率，可以直接增加利润而不增加税收 权益法是包装利润的另一种方式 不影响税收带来利润的增加利润包装的其他方式 1．变更坏账准备计提方法2 ．变更递延收益摊销方法3 ．变更存货计价方法4 ．其他变更会计政策的动机分析变更会计政策的动机调整收益动机自我保护动机符合法定要求动机返回四、会计报表的粉饰与识别余海宗会计报表的粉饰的动机为了业绩考核为获取信贷资金