中长期激励讲义(学习资料)讲义.ppt

（续） 企业拟订的激励方案主要内容： 一、基本情况 （一）企业基本情况及其发展战略。 （二）企业近3年的业务发展和财务状况。 （三）企业产权是否清晰，目前的股权结构。 （四）激励方案拟订和实施的管理机构及其成员。 （五）企业未来三年技术创新规划，包括企业技术创新目标，以及为实现技术创新目标在体制机制、创新人才、创新投入、创新能力、创新管理等方面将采取的措施。 （续） 企业拟订的激励方案主要内容： 二、激励方案 （一）企业符合本办法规定实施激励条件的情况说明。 （二）激励对象的确定依据、具体名单及其职位和主要贡献。 （三）激励方式的选择及考虑因素。 （四）实施股权激励的，说明所需股权来源、数量及其占企业实收资本（股本）总额的比例，与激励对象约定的业绩条件；拟分次实施的，说明每次拟授予股权的来源、数量及其占比。 （五）实施股权激励的，说明股权出售价格或者股权期权行权价格的确定依据。 （续） 企业拟订的激励方案主要内容： 二、激励方案 （六）实施分红激励的，说明具体激励水平及考虑因素。 （七）每个激励对象预计可获得的股权数量、激励金额。 （八）企业与激励对象各自的权利、义务。 （九）激励对象通过其他方式间接持股的，说明必要性、直接持股单位的基本情况，必要时应当出具直接持股单位与企业不存在同业竞争关系或者不发生关联交易的书面承诺。 （十）发生企业控制权变更、合并、分立，激励对象职务变更、离职、被解聘、被解除劳动合同、死亡等特殊情形时的调整性规定。 （十一）激励方案的审批、变更、终止程序。 三、中长期激励操作 （一）实施股权激励的要点 定股：选择什么样的股权激励模式； 定人：选择合适的激励对象； 定时：周期的确定，3年或5年？ 定量：授予多少额度的股份？ 定价：授予价格、行权价格； 定条件：在什么情况下可以实施或不可以实施。 需要明确的几项工作 公司的治理结构； 所处的发展阶段； 战略规划； 企业文化； 薪酬结构； 考核方式 。 激励四项原则 合理确定每位员工的股权授予数量，避免分配不公； 合理确定股价，确保激励对象能按个人实际付出分享公司的经营成果； 确定适合激励方式，操作简单又有激励效果 ； 合理确定激励周期，既不使员工觉得遥不可及，又要规避一些员工的短期行为。 从人力资本价值、历史贡献、替代性三个维度予以考虑。 核心层（战略决策）：占员工总数1%； 经营层（协控管理）：占3%； 骨干层（特殊人力资本）：占5%。 股权激励力度选择 通过人力资本价值确定技能因素得分； 通过岗位评价确定岗位因素得分； 通过以往业绩确定绩效得分； 根据以上三个要素得分确定激励系数，分为五等级，系数分别为1.2、1.5、2.0、3.0、5.0。 利润分享操作重点 利润分享因在税后利润方面有财务上的技巧，目前仅在部分企业进行试点，并未大范围推广。从国家层面也不是很提倡。 利润分享的额度需要股东（国资委或集团公司）进行审批，原则上不超过税后利润的20%。 利润分享的范围主要以经营班子成员为主。 利润分享为中长期激励计划，应控制相应风险，分红所得一般均要延期支付，以鼓励激励对象长期为企业服务。 利润分享计划的考核指标除了净利润外，还应综合考核经济增加值等相关指标。 利润分享计划应做好岗位测评等工作，对激励成员分享比例实行差异化管理，即做好系数和倍数确定工作。 实施利润分享计划应有相应的工资总额支撑。 企业经营管理者中长期激励相关问题 中国劳动保障科学研究院 刘秉泉 一、上市公司相关政策法规 1、《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》的通知 （国务院国有资产监督管理委员会、财政部 国资发分配[2006]175号） 股权激励的方式包括股票期权、限制性股票以及法律、行政法规允许的其他方式。 股票期权有关问题 定义：以一定的当期成本获得未来某一时间、按某一约定价格，买进或卖出一定数量的股票的权力。这一权力未来可以行使，也可以放弃。 四大要素：受益人或拥有者（高级经理）；设定有效期；约定协议购买价格（行权价）；数量适当。 三大特点：权力而非义务；授与的是期权价；不能免费获得。 限制性股票的概念 限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。 主要内容 授予对象（主要经营管理人员、技术人员等） 授予时机（上任、晋升、考核结束） 有效期限（5—8年） 强制持有期（授予期、等候期，6个月以上） 有效行权期（有效期减强制持有期） 行权价格（以公平市场价格为基准） 授予数量（总量不超过流通股10%，初次不超过1%） 行权方式（按比例或一次性行权） 行权条件（