资产负债表2.pdfVIP

经营资产质量分析 经营资产的定义 ? 如何判断一项资产是经营资产？ --持有目的 --推动利润形成的模式 经营资产主要项目构成 ? 货币资金 ? 商业债权 ? 存货 ? 固定资产 ? 无形资产 ? 投资性房地产 货币资金质量分析 ? 货币资金的特点及构成 ? 货币资金是企业资产的重要组成部分 ? 货币资金的流动性较强 ? 货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金 货币资金质量分析要点 ? 货币资金质量主要是指企业对货币资金的运用 质量及企业货币资金的构成质量 ? 分析企业日常货币资金规模是否适当 ? 分析企业货币资金的构成质量 分析企业日常货币资金规模是否适当 ? 企业货币资金的适当规模（过低或过高）主要受以下因素决定： ? --企业的资产规模、业务收支规模 ? --企业的行业特点 相同的总资产规模下,不同的行业类型不可能保持相近规模的货币 资金 ? --企业对货币资金的运用能力：货币形态无法增值 ? --企业近期融资 或近期偿债的资金要求 ? 规模的确定：保证企业各项经营活动支出不发生中断的最低资金 保证（考虑断档风险，可略有富余） ? 关注：货币资金变化的原因可结合现金流量表分析 分析货币资金变化的原因 格力 关注：家电行业（主要竞争对手）货币资金保有规模的情 况，判断格力电器货币资金保有程度的高低 问题:货币资金变化较大的原因？ 资 产 期末余额 期初余额 货币资金 22 904 842 012.31 3 666 298 569.35 流动资 产总计 42 610 815 546.19 23 277 074 455.53 资产总计 51 530 256 677.91 30 564 718 943.81 比重 54%（44%） 16%（10%） 分析货币资金变化的原因 格力 项目 期末余额 期初余额 经营活动产生的现金流量净额 9 449 596 083.21 368 544 296.12 销售商品提供劳务收到的现金 42 051 347 972.92 20 527 491 675.24 投资活动产生的现金流量净额 -3 092 961 803.60 -942 341 952.70 投资活动产生的现金流量净额 -80 606 815.86 -296 273 548.79 货币资金构成质量分析 ? 在企业经济业务涉及多种货币、企业的货币资 金有多种货币的条件下，由于不同货币币值有 不同的未来走向，不同货币币值的走向决定了 相应货币的“质量”，此时应对企业持有的各 种货币进行汇率趋势分析，就可确定企业持有 的货币资金的未来质量 项目 期末数 期初数 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额 现金： 766,855.10 527,946.87 人民币 559,958.53 1.0000 559,958.53 251,280.40 1.0000 251,280.40 港币 12,923.10 0.8805 11,378.55 23,851.60 0.8819 21,034.66 美元 6,875.98 6.8282 46,950.56 22,203.00 6.8346 151,748.62 日元 102,950.00 0.0738 7,595.89 20,000.00 0.0757 1,513.00 英镑 1,610.00 10.978 17,674.58 1,610.00 9.8798 15,906.48 澳元 3,000.00 4.7238 14,171.33 3,370.00 4.7304 15,941.45 欧元 2,115.00 9.7971 20,720.87 435.00 9.6590 4,201.67 …… 银行存款： 6,544,843,552.04 688,611,851.67 人民币 5,962,528,797.55 1.0000 5,962,528,797.55 564,127,633.86 1.0000 564,100,619.09 港币 13,182,993.43 0.8805 11,607,581.70 1,799,863.78 0.8819 1,587,299.89 美元 70,132,718.48 6.8282 478,880,312.43 9,350,261.28 6.8346 63,901,412.17 日元 423,