第三章利润表分析讲义.pptx

第三章 利润表分析 第三章 利润表分析 第一节 利润表分析概述 第二节 利润表质量分析 第三节 利润表水平分析 第四节 利润表趋势分析 第五节 利润表结构分析 思考：为什么有一家企业利润表连续多年净利润为正数，但却宣布破产了？ 其实这个问题很简单，就是利润不用当钱使，它发不了工资，购买不了原材料，支付不了任何一笔账单，所以当现金流长期枯竭时，它就死翘翘了。实际上，这种情况就是传说中的“潜亏”，利润中有太多的水分，实际上，它是亏损的。 那么，大家看利润表时，有没有思考过以下问题： 1、利润中到底含有多大比例的现金？ 2、有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西？ 3、有没有比较过利润总额中多少是营业利润，多少是营业外收入等非经营活动取得的？ 如果思考过、分析过、比较过，就大致能够得出其利润质量。一个真正优秀的企业，其利润是可以大量变现的。 利润表分析的内涵： 第一节 利润表分析的概述 （1）利润表是反映企业一定时期经营成果的会计报表，列示了收入、成本、费用、税收情况，揭示了企业利润的构成和实现过程。 （2）利润表是企业内外部相关利益者了解企业经营业绩的主要窗口，为企业分配利润和评价企业经营业绩提供重要依据。 （1）利润分析可以正确评价企业各方面的经营业绩； （2）利润分析可及时发现企业经营管理中存在的问题； （3）利润分析可为投资者、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。 →利润表分析的意义： 二、利润表分析的内容 1、利润表主表分析 2、利润表附表分析 3、利润表附注分析 利润额增减变动分析 利润结构变动情况分析 营业利润分析 分部报告分析 产品销售利润分析 企业收入分析 成本费用分析 按产品划分的主营业务收入及利润构成情况 单位：万元 产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入增减 营业成本增减 毛利率增减 空调 5,510,996.23 4,268,626.64 22.54% 43.78% 48.22% -2.32% 漆包线 28,415.99 26,130.47 8.04% 67.14% 64.09% 1.71% 压缩机 6,002.57 5,341.30 11.02% 5281.22% 5479.49% -3.02% 电容 4,344.59 3,714.88 14.49% 29.85% 25.83% 2.73% 小家电 78,723.10 69,130.89 12.18% 47.18% 50.36% -1.86% 按市场划分 单位：亿元 分 类 销 售 收 入 占 销 售 总 收 入 比 例 比 上 年 增 减 国 内 市 场 466.03 82.70% 40.23% 国 外 市 场 97.51 17.30% 67.12% 分部报告 三、利润表的结构 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 加：公允价值变动收益 或 减公允价值变动损失 资产减值损失 期间费用 二、营业利润 投资收益 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 反映企业财务成果的信息 反映企业盈利能力 P50表3-1 单步式利润表 多步式利润表 √ 1、资产负债表与利润表的区别 对比项目 利润表 资产负债表 属性 动态报表 静态报表 反映的内容 经营成果 财务状况 数据金额计算特性 累计数 余额数 编报基础或依据 利润=收入－费用 资产=负债+所有者权益 项目排列要求不相同 多步式下，项目按业务的 主次排列 项目按流动性进行排列 2、资产负债表与利润表关系 第二节 利润表的项目质量分析 四、每股收益项目的解读 二、利润总额项目的解读 三、净利润项目的解读 一、营业利润的质量分析 高质量利润：较好地反映了企业的目前状况和未来前景。 低质量利润：则夸大了公司真实的经济价值，对公司状况进行粉饰或没有客观地反映公司的目前状况和未来前景。 管理层可能通过降低利润质量来增加利润，企图误导外界对公司实际状态及未来前景的判断。 利润质量高的企业的会计处理具有以下特点： 1、实行持续、稳健的会计政策； 2、对企业财务状况和利润的计量是谨慎的； 3、利润主要是由主营业务创造的； 4、会计上反映的收入能迅速转化为现金。 利润质量恶化的主要表现： 1、企业扩张过快； 2、企业反常压缩管理成本； 3、企业变更会计政策和会计估计； 4、应收账款规模的不正常增加； 5、应付账款规模的不正常增加； 6、企业的业绩过度依赖非营业项目； 7、企业计提的各种准备过低； 8、注册会计师变更、审计报告出现异常； 9、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。 一、营业利润的质量分析 营业利润：企业在销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的利润。是企业利润的重要