第一章节外汇和外汇市场.pptVIP

第一讲：外汇概览 学习要求： 那个熟悉外汇的概念和种类，掌握外汇市场的特点和作用学习本章，了解世界外汇市场的功能与地位，把握我国外汇交易的现有格局和变化趋势。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1992年索罗斯狙击英镑获利10亿美元 索罗斯预期英镑脱离欧洲货币体系而贬值; 以10亿美元做保证金,借入并抛出相当于100亿美元的英镑; 1992年9月8日，英镑/美元高点为2.0110; 1992年9月16日，英国宣布脱离欧洲货币体系; 至9月23日,英镑/美元低点为1.6830,两周之内贬值15%; 量子基金获利:100亿*10%=10亿美元. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。 我国《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币计值的资产。 外汇还有现钞、现汇之分： 现钞：指外币的纸币和辅币，主要由境外携入。 现汇：账面上的外汇，主要是指以支票、汇款、托收等国际结算方式，取得并形成的银行存款。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2、汇率与标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元EUR 0.9705 日元JPY 119.95 英镑GBP 1.5237 瑞郎CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 外汇交易货币的国际标准代码 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3、直接标价法与间接标价法 （1）直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。 比较：本币币值下跌、上升；外汇汇率上升、外汇汇率下跌 （2）间接标价法 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 汇率表现形式 一单位的外国货币交换若干 单位的本国货币 一单位的本国货币交换若干 单位的外国货币 主要表现在标价上 直接标价法 （欧洲标价法） 间接标价法 （美国标价法） 举例：如USD/JPY为118.00，则包含： 1、1美元能够换到118.00日圆； 2、美元是基準货币，日圆是对應货币； 3、如想你买进美元，则卖出日圆；或者相反。 举例：如GBP/USD为1.7500,则包含： 1、1英镑能够换到1.7500美元； 2、英镑是基準货币，美元是对應货币； 3、如买入英镑，则卖出美元；或者相反。 变化含义：USD