第9章短期资产管理课件.pptVIP

存货规划 保险储备S的计算公式 ： 考虑保险储备情况下的再订货点： 保险储备 存货规划 预计恒远公司的最大日消耗量为12件，预计最长收货 时间为25天，现计算恒远的保险储备和再订货点 例 题 存货规划 例 题 图9-14 订货点图 存货规划 考虑不确定因素的存货成本 总成本=订货成本+储存成本+缺货成本 新宇公司每年需要某零配件10000件，订货成本为每次200元，储存成本 为每件25元。公司在交货期内的平均需求量是40件。为避免可能的缺货 成本，公司准备持有0至30件保险储备，并对不同保险储备量下的缺货 成本进行了估算（如表9-23所示）。现对新宇公司的最优保险储备量和 再订货点进行计算如下。 计算订货成本: 存货规划 计算储存成本 计算总成本 保险储备a （件） 再订货点b （件） 平均存货c （件） 订货成本d （元） 储存成本e （元） 缺货成本f （元） 总成本g （元） 0 40 200 5,000 5,000 2,500 12,500 5 45 205 5,000 5,125 1,250 11,375 10 50 210 5,000 5,250 600 10,850 15 55 215 5,000 5,375 250 10,625 20* 60* 220 5,000 5,500 120 10,620* 25 65 225 5,000 5,625 50 10,675 30 70 230 5,000 5,750 0 10,750 存货的功能与成本 存货规划 存货控制 6. 存货的管理 存货控制是按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。 存货规划及控制 存货控制 存货的归口分级控制 对存货资金实行统一管理 实行资金的归口管理 实行资金的分级管理 存货控制 步骤 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额； 计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 ABC分类管理法 恒远公司有15种材料，共占用资金500 000元，按占用资 金多少顺序排列后，根据上述原则划分成A、B、C三类，详见表： 材料品种 （用编号代替） 占用资金数额（元） 类别 各类存货品种数量（种） 占存货品种总数的比重（%） 各类存货占用资金数量（元） 占存货总资金的比重（%） 1 200000 A 3 20% 400000 80% 2 100000 3 100000 4 20000 B 5 33% 80000 16% 5 20000 6 15000 7 15000 8 10000 9 8000 C 7 47% 20000 4% 10 5000 11 3000 12 2000 13 1000 14 800 15 200 合计 500000 - 15 100% 500000 100% 存货控制 适时制的成功取决于几个因素 计划要求 与供应商的关系 准备成本 其他的成本因素 电子数据互换 （Electronic Data Interchange，EDI） 适时制（JIT）管理 起源于20世纪20年代美国底特律福特汽 车公司所推行的集成化生产装配线。 后来适时制在日本制造业得到有效的 使用。 第四版对应为第10章营运资金管理概论和第11章流动资产。 * 营运资本的概念/营运资本与现金周转/营运资本管理的原则 根据进度情况，考虑略去 根据进度情况，考虑略去 9.3.4现金的日常控制(略)。现金流动同步化/合理估计“浮存” /加速应收账款收现。所谓“浮存”是指公司账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额的差。 现金预算就是在公司的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响因素，运用一定的方法合理估测公司未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。略讲 营运资本：现金、应收帐款和存货；存货一般包括：原材料存货、在产品存货和产成品存货。 教材281页，图9－3；宽松政策是在一定的销售水平上，保持较多的流动资产；而宽松政策是在一定的销售水平上，保持较低的流动资产。9.2.3短期资产政策对公司风险和收益的影响（略）。 持有现金的动机需要理解，其中补偿动机包括银行贷款给企业时会要求保留存款余额来补偿服务费用。 略去。 本章重点难点之一。教材288页。机会成本（类似于持有成本）与现金持有量成正比例；短缺成本（类似于交易成本/转换成本）与现金持有量成反比例。 需要重点理解。持有成本类似于机会成本，与现金持有量呈正比例变化；转换