中央财经大学金融学(孙建华)14章中央银行讲述.pptVIP

金 融 学 第十四章 中央银行 第一节 中央银行的类型演进 一、中央银行的产生与发展 ●中央银行（central bank） ★中央银行是一国或国家货币联盟制定和实施货币政策、监督管理金融业、防范金融风险、规范金融秩序、维护货币与金融稳定的主管机构，也是国家最重要的宏观经济调控部门，是一国金融体系的核心。中央银行通过特定业务活动和法律授权的管理方式履行职责。 ☆二元式中央银行制度一般与联邦制的国家体制相适应，如德国、美国设有联邦和地方两级央行： ◇德国联邦银行在中央一级设立中央银行理事会（The Executive Board of the Deutsche Bundesbank），在地方一级设有9家州中央银行。 ◇欧洲央行成立后，各成员国央行实际上变成了欧洲央行在该国的分行。 ◇美国中央银行叫联邦储备体系（包括联邦储备理事会、联邦公开市场委员会、联邦咨询委员会、12家联邦储备银行），在中央一级设立联邦储备理事会，7名理事及其主席的任期为14年。在地方一级设立联邦储备银行。美国目前将全国50个州和哥伦比亚特区划分为12个联邦储备区，分设有12家联邦储备银行，它们多数（除波士顿和费城两行外）在各自辖区内设立两三家分行，并履行央行的职能，12家联储银行共设有25家分行。 ★20世纪90年代末建立的欧洲中央银行（1998年）是其典型代表。西非货币联盟设有“西非国家中央银行”（1962年），中非货币联盟设有“中非国家银行”（1973年），东加勒比海货币区则设有“东加勒比中央银行”（1983年），这些银行都是跨国中央银行。 （三）复合中央银行制 ◆复合中央银行制（Composite Central Bank System）是指国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而是由一家集中央银行职能与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。其典型代表是前苏联和1990年以前的东欧社会主义国家。 ◎旧中国在1943年以前、新中国在1983年以前也一直实行这种中央银行制度。1983年以前中国人民银行集央行职能和普通存款货币银行经营职能于一身。1984年后，中国人民银行才专门行使央行职能。 ★实行准央行制度的经济体一般都是面积较小，同时又有若干家银行在本地处于垄断地位的国家或地区。马尔代夫的货币总局、斐济的中央金融局、沙特阿拉伯、巴勒斯坦的金融管理局、阿拉伯联合酋长国的金融局、塞舌尔、巴林、百慕大的货币局、中国香港、澳门的金融管理局都属于该制度。实行这种准中央银行体制的国家和地区还有莱索托、利比里亚等。 ●中央银行的资本组成类型（略） ★全部资本为国家所有的中央银行，有两种情况： 一、国家通过购买中央银行中原来属于私人的股份而对中央银行拥有全部股权，这与央行的国有化政策有关。加拿大银行、法兰西银行、英格兰银行、荷兰银行、挪威银行、印度储备银行、德国联邦银行、西班牙银行都属于该类情况。 二、1920年布鲁塞尔国际经济会议要求各国普遍建立中央银行制度以后，许多原来没有建立中央银行制度的国家也由政府直接拨款建立中央银行。央行的国有化成为趋势。中国在1928年于上海设立的中央银行，1948年于石家庄成立的中国人民银行的资本都属于国家所有。 ★国家与民间共同拥有股份的中央银行。 日本银行、墨西哥中央银行、巴基斯坦中央银行以及比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔等国中央银行属于这种类型。其中国家持股都在50%或以上。 ★全部股份非国家所有的中央银行。 美国联邦储备银行、意大利银行、瑞士国家银行属于此类情况。 ★无资本金的中央银行。 1950年成立的韩国银行在1962年颁行《韩国银行法》后，成为没有资本金的唯一央行。 ★资本为多国共有的中央银行。 货币联盟设立的跨国央行就属于此类情况。 ●中央银行与一般金融机构的异同（略） ◆相同:同属金融业,共同构成一国金融机构体系;同样从事货币信用业务. ◆差异:地位、经营目的、业务对象、享有权限、履行职能的手段、活动领域等方面存在差异。 中央银行与一般金融机构的差异 2006-2013年10月我国储备货币及货币现金发行量 2006-2013年人民银行三类存款变动情况表 五、中央银行的表外业务 中央银行的表外业务即其资产负债表以外的业务，包括清算业务、中央国库现金管理商业银行定期存款(代理）业务等业务（见中国货币网-市场数据-市场行情-货币市场行情-公开市场操作-中央国库现金管理）。 （一）清算业务及其产生发展 ◆中央银行的清算业务（Clearing）:中央银行作为一国支付清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式、途径，使金融机构的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证