投资赢家期现套利系统操作手册.doc

投资赢家期现套利系统操作手册 界面布局 基差监控 该区域为用户揭示期现套利建仓前的重要指标，帮助用户在第一时间发现套利机会，做出交易决策。所有上市交易的期货合约都会在表格中显示出来。 列表字段 期货价格：期货的必威体育精装版价。 指数价格：期货标的指数的必威体育精装版价。（目前为沪深300指数） 基差（点）=期货必威体育精装版价－指数必威体育精装版价。 组合基差=期货必威体育精装版价—组合市值/300，组合市值按成分股必威体育精装版价计算。 盘口基差：建仓时，盘口基差=期货买一价—组合市值/300，组合市值按成分股卖盘的自由盘口价计算。平仓时，盘口基差=期货卖一价—组合市值/300，组合市值按成分股买盘的自由盘口价计算。 [注]自由盘口的计算使用到“套利准备”中的“盘口比例”指标。 跟踪偏差=组合市值/300—指数必威体育精装版价，组合市值按成分股必威体育精装版价计算。 剩余天数：期货合约距离到期日的天数，到期日那天该值为1。 利润（点）=abs（基差）－交易费用－资金成本－冲击成本－跟踪误差。 收益率=利润×指数化系数/资金占用×100%。 年收益率=收益率/剩余天数×360。 监控状态： 当期货价格大于无套利区间上界且年化收益率大于设定的最低年化收益率时，显示“正向机会”；当期货价格小于无套利区间下界且年化收益率大于设定的最低年化收益率时，显示“反向机会”；当年化收益率小于设定的最低年化收益率时，显示“无机会”。 [注] 如果在“套利准备”中设置过“建仓基差”，那么当基差大于“建仓基差”时，显示“基差大于建仓基差”。 资金占用（元）=（（指数必威体育精装版价+期货必威体育精装版价×保证金率/最大风险率）+建仓交易费用）×指数化系数。 其中，建仓交易费用=指数必威体育精装版价×（买佣金比率+买印花税率）+期货必威体育精装版价×开仓费率。 交易费用（点）=指数必威体育精装版价×（买佣金比率+卖佣金比率+买印花税率+卖印花税率）+期货必威体育精装版价×（开仓费率+平老仓费率）。 资金成本（点）= 资金占用×资金利率×剩余天数/（360×指数化系数）。 冲击成本（点）=指数必威体育精装版价×现货冲击系数×2+期货必威体育精装版价×期货冲击系数×2。 跟踪误差（点）=指数必威体育精装版价×跟踪误差系数。 [注]各类费率、资金利率、冲击成本系数、跟踪误差系数都在“套利准备”中设置。 无套利区间（点） =【指数必威体育精装版价－交易费用－资金成本－冲击成本－跟踪误差，指数必威体育精装版价＋交易费用＋资金成本+冲击成本+跟踪误差】 操作功能 1、“双击”行：首先将保证右边切换到第五部分提到的“建仓”界面，然后将所选行的期货代码填入该界面的“期货合约”下拉框中，并刷新第四部分提到的持仓明细表。 2、显示：选中某行，右键获得该功能。用户对指标的需求不一，该功能可让用户自由配置所需要的列。 3、导出：选中某行，右键获得该功能。用户可将持仓该表中的数据导出。 持仓监控 该区域为用户揭示期现套利建仓后的重要指标，帮助用户在第一时间发现平仓机会，做出交易决策。在同一只期货合约上做的多次套利的现货持仓将统一管理，不做区分。 列表字段 合约数：套利持仓的期货头寸。 现货数：套利持仓的现货市值/指数必威体育精装版价/300，现货市值按必威体育精装版价计算。 敞口（点）：现货市值/300—期货张数×指数必威体育精装版价，现货市值按必威体育精装版价计算。 实现盈亏：将期货和各类股票的平仓金额减去持仓成本，再减去交易费用。 浮动盈亏：当前市值减去持仓成本。 总盈亏：实现盈亏+浮动盈亏。 到期收益：总盈亏+当前基差×合约数—剩余天数的资金成本—指数市值×跟踪误差系数×合约数。 持仓状态： 当合约数=0而现货数0时，显示“单边持仓，只有现货！”； 当合约数0而现货数=0时，显示“单边持仓，只有期货！”； 当敞口最大风险敞口，显示“现货风险敞口过大”； 当总盈亏到期收益时，显示“总盈亏到期收益，建议提前平仓”； 其它情况，显示“持仓监控中”。 [注] 如果在“套利准备”中设置过“平仓基差”，那么当基差小于“平仓基差”时，显示“基差小于平仓基差”。 建仓日期：第一次套利建仓的日期。 现货市值：该套利持仓中现货市值，按必威体育精装版价计算。 期货市值：期货必威体育精装版价×合约张数×指数化系数。 操作功能 1、“双击”行：首先将保证右下方切换到第五部分提到的“平仓”界面，然后将所选行的期货代码填入该界面的“期货合约”下拉框中，并刷新第四部分提到的持仓明细表。 2、展期：将所选行的期货头寸全部或者部分平仓，然后等量开仓其它合约。 选中某行，右键获得如下界面： 当前合约：需要平仓的合约，即选中行所对应的期货合约，默认填入，不可编辑。 平仓盘口：默认选择对手价。 当前偏移：当前合约下单时的盘口偏移。 展期合约：需要新开仓的合约，默认选择当前合约的下月合约。 展期盘口：默认选择对手价。 展期偏移：展期合约下单时的盘口偏移。 展期数量：当前合约的平仓数量，也是展期合约的开仓数量。 点击“确定”：