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国际贸易条件下的商业信用风险 ——基于三种基本支付方式的分析 一 引言 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系,它是公司间接的信用行为,也是融资方式的一种。在我国对于外贸企业，尤其是非上市公司以及那些难以从金融机构获得贷款的中小外贸企业来说，商业信用是一种非常重要的筹资方式。同时，对于各类型的外贸企业，商业信用的使用也是扩大销售和开拓国外新的市场的必然手段之一。 近年来随着我国外贸活动的迅速发展,外贸企业商业信用风险问题日益突出。有关统计资料显示,中国出口企业的海外应收账款累计至少超过100亿美元,而且更为严重的是这种海外呆坏账正在以每年150亿美元的速度快速增加。不难想象,外贸企业的很多利润被坏账所吞噬,许多外贸企业不堪重负,甚至破产倒闭, 有的即使能够维持经营,在经营中也常常进退维谷,阻碍了企业的正常发展。本文在从传统国际贸易中的三种支付方式分析其中存在的商业信用风险，并在基础上提出一些国际贸易中的商业风险防范措施。 二 国际贸易条件下的商业信用风险分析 在传统国际贸易中, 经常采用的结算方式有三种: 汇付、托收、信用证。下面就这三种主要的结算方式进行展开分析。 1 汇付 汇付是由进口商主动通过银行汇付货款给出口商。电汇汇款的费用一般是按笔计算,而不是按金额的大小。中转的银行越多,中间费用越高,通常每笔中转服务收取25美元。汇付方式使买卖双方的权利与义务走向了两个极端,或者对卖方有利或者对买方有利。无论是预付款或货到付款,双方的资金和风险都处在极不平衡的状态。在预付款下,出口商利用进口商资金备货、发货;在货到付款下,出口商资金负担重, 进口商在收货后甚至可在将货物转售后予以付款,完全利用出口商资金做贸易。在对美贸易中,很多是大公司资信条件良好, 整体信用水平高,所以买方一般拒绝采用信用证增加手续的复杂性,要求采用汇付方式。在汇付结算方式中,进出口双方都承担着比较大的风险,按照出口商承担风险的大小, 汇付风险分可为以下几种: 赊销:是出口商将货物发送给进口商,在没有得到付款或付款承诺的情况下, 就将货物运输单据交给进口商让进口商提取货物的一种结算方式。这种先货后款的方式是一种给了进口商较大信用、较长融资时间的结算方式。在这种情况下, 出口商没有得到进口商的任何付款或者付款承诺,就完全丧失了对货物的控制权, 出口商能否得到货款完全依赖于进口商的信誉,而没有任何具体的措施强迫进口商在一定的时间内清偿债务。出口商既失去了对货物的控制权,也失去了对货物的法律权利,而进口商则在没有支付任何货款的情况下得到了货物,并且可以按照自己的意愿处理货物。赊销这种结算方式由于出口商承担的风险太大,而进口商则几乎没有任何风险,这在国际贸易的操作中是十分不公平的。在赊销方式下, 出口商面临的信用风险是最大的,在这种结算方式下出口商给进口商提供了较大信用、较长融资时间,这个时候的不能收回的货款的概率为是所有结算方式中最大的。相反的,如果是进口赊销,那么对于进口商来说就可以得到信用收益,这个时候的信用收益的计算方式和出口赊销的信用成本数额是一样的,即利息收益加上收了货不用付款的可能收益。 货到付款:出口商先行将货物出运,在得到进口商的口头付款承诺,但是没有任何保证的情况下,将代表物权凭证的全套货运单据交给进口商,在进口商提货后再将货款汇付给出口商。具体又可以分为寄售和售定两种,在付款时间点上两者有细微的差别, 但是都是出口商向进口商提供的单方融资渠道,并且出口商还要承担进口商拒付的风险。在国际贸易实务中,如果采用,多用售定方式,即买卖双方签订合同,在进口商收到货物后立即将全部货款以电汇的形式付给出口商。这种方式下,出口商承担的风险并不会比赊销小多少,其信用成本的计算方法基本上是一致的,但是由于得到了进口商的口头支付承诺,因此与赊销相比, 这个时候拒付的风险应该较小。 预付货款:就是进口商先将货款汇交出口商,出口商在收到货款后再发货给进口商的方式。根据进口商前期汇款的多少和比例又可以分为全部预付和预付部分货款, 后者又通常称为预付定金。在这种方式下,进口商承担相对较大的风险, 它为出口商提供了融资并且还要单独承担出口商不按照合同规定提供货物甚至不提供货物的风险;相反出口商则可以在收到货款后从容的安排,使用客户资金慢慢备货,风险十分的小。在预付全部的情况下,进口商为出口商提供了最大限度的信用,即对于出口商来说,它得到最大的信用收益,这个时候他的信用收益等于利息收益加上得到货款而不需发货的可能收益。当然,在现在买方市场的情形下, 这种情况是极为少见的,因为任何一种一方承担巨大风险,而另一方承担很小风险的不公平的结算方式都不可能被广泛长期的使用,相互监督、风险共担、利益同享的双赢模式才是贸易永恒的规则,因此国际贸