中小企业营运资金管理与短期融资的方法分析博商课件ppt.pptVIP

坏账损失与收账费用 开始花费一些收账费用，应收账款和坏账损失有小部分降低 收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少 收账费用达到一定限度以后，应收账款和坏账损失减少不再明显 坏账损失 收账费用 P 2、应收账款回收情况的监督 为了监督收账工作和得到调整收账政策的反馈信息，随时掌握应收账款回收情况，控制应收账款的总体持有水平，通常用账龄表对其分析。 一、分区间（按拖欠时间），为每一区间估计坏账百分比。 二、计算每一区间的坏账损失 三、坏账损失的估计总额 3、坏账准备金制度 确定坏账损失的标准 根据不同的坏账标准作坏账损失处理之后的债务关系 遵循谨慎性原则，对坏账损失的可能性预先估计，弥补坏账损失的准备金制度极为必要 3.6存货管理 为保证企业生产或销售的经营性需要和出自价格考虑，企业持有存货。 持有存货的权衡的成本：订货成本、持有成本、缺货成本 3.6.1 存货管理的目的 企业应当尽力在各种存货成本与存货收益之间做出权衡，达到两者的最佳组合，使存货保持在最优水平。 3.6.2持有存货的收益和成本 增加存货的优点： 1、防止停工待料 2、适应市场变化 3、获得采购的经济性 存货的成本 1、订货成本 2、购置成本 3、储存成本 4、缺货成本 3、存货的储存决策-经济订货量模型 存货管理主要解决的问题：如何使存货的总成本最低。 假设：Q—存货订货数量 C—单位存货的储存成本 S—计划期内存货总耗用量 O—每一批存货的订货成本 P—单位存货的购置成本 Q’—理想的存货订货量 存货总成本=(S/Q)*O+(Q/2)*C +S* P 最佳订货量 经济订货量模型的假设及修正 假设： 1、存货总耗用量S不变 2、每一批存货的订货成本不变 3、每一单位储存成本不变 4、货物是瞬间运送的 修正 假设1、和4、最不符合实际，可以用“安全储备”来修正。 订货点决策 订货点由两个因素决定： 1、运送期的存货量 2、企业希望的安全存货量。 当存货量降为运送期存货量和安全存货量时是订货点。 订货点存货量=运送期存货量+安全储备量 平均库存量=EOQ/2+安全储备量 存货水平单位 订货点 存货补充 运送期存货量 EOQ 安全存货 实际运送时间 时间 运送期存货量和安全储备 决定因素： 1、采购系统的效率影响运送期存货量 2、企业期望的安全限度也影响安全存货量的持有水平。 3、持有附加存货的成本，包括存货处理、储存成本以及对附加存货投资的机会成本。 3.7短期融资 短期融资的分类及特点： 短期融资是提供一个正常营业周期使用的资金。 按照信用形式划分： 商业信用、应计项目、短期借款、货币市场信用。 短期融资的特点：1、融通即时，速度快 2、融通具有弹性3、融资成本低4、融通风险大 3.7.2 商业信用 商业信用特点： 优点： 持续性借贷方式，无需办理手续 如没有现金折扣或无息票据，不负担成本 对企业的限制性小 缺点： 期限短 放弃现金折扣，成本比较高 主动性比较小 1、商业信用种类 1、应付账款 2、应付票据 3、预收账款 2、应付账款的信用条件与成本 享用应付账款信用与现金折扣的模型。 （2/10,n/30） 放弃现金折扣成本： 0 10 30 仅享用最多10天的信用，同时获得2%的现金折扣。 想用最长30天的信用，不享受2%的现金折扣。 3.7.3短期借款 分类： 按偿还方式不同分为：一次性偿还借款和分期偿还借款 利息支付方法不同：收款法借款、贴现法借款和加息法借款 有无担保分为：抵押借款、担保借款、信用借款和质押借款 1、信用条件 借款程序：1、申请，审查同意签合同，注明用途、金额、利率、期限、还款方式、违约责任2、根据合同办借款手续3、手续完毕之后可取的借款。 信用条件： 信贷限额 周转信贷协定 补偿性余额 借款抵押 还款方式 其他承诺 2、短期借款利率及其支付方法 短期借款利率有：优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率 利息计算方法：单利计算法、贴现利率计算法和加息利率计算法 贴现利息计算法： 实际支付利率=利息/(借款总额-利息) 当银行要求补偿时： 实际支付利率=利息/(借款总额-利息-补偿性余额) 2、短期借款利率及其支付方法 加息利率计算法 是银行发行分期等额偿还本息的贷款，仍按借款总额及名义利息计息。由于分期偿还了本息，相当于借款使用了金额的一半，因此实际利率将提高一倍， 计算公式： 实际支付利率=利息/（贷款总额/2） 3.7.4短期融资债券 短期融资债券是大型工商业企业发行的短期无担保本票，是一种新兴的筹集短期资金的方式。 1、