人大版财务管理学__第十一章__流动资产.ppt

第十一章 流动资产 [教学目的] 通过本章教学，要求学生掌握各种流动资产管理的目的和内容以及方法与措施。了解存货规划控制、应收帐款、现金管理等。 [教学重点和难点] 1、现金管理的目的、内容及预算编制。 2 2、 应收帐款管理的目的、策略。 3 3、? 存货的规划与管理 [教学内容] 第10章 现金和有价证券管理 第一节 现金管理 第二节 短期有价证券管理 第一节 现金管理 一、持有现金的动机与内容 （一）企业持有现金的动机 1、交易性动 即支付的动机，是指持有现金以便满足日常支付的需要，如用于购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等。 2、预防性动机 是指持有现金，以应付意外事件对现金的需求。预防所需现金的多少取决于以下三种原因：现金预测的可靠程度；企业临时借款的能力；企业愿意承担的风险程度。 3、投机性动机 是指企业持有现金，以便当证券、原材料等价格剧烈波动时，从事投机活动，从中获得收益。 4、补偿性余额 （二）现金管理的目的 现金管理的目的，是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用现金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。 （三）现金管理的内容 现金管理的内容包括： 1、编制现金收支计划（现金预算），以便合理地估计未来的现金需求。 2、对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。 3、用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。 二、现金预算或现金收支计划的编制 现金预算（现金收支计划）是预测企业某一时期内货币资金流入量、流出量、余缺额及其处理办法的书面方案。是企业财务管理的一个重要工具。 （一） 现金预算编制的主要方法有： 1、现金收支法 其基本步骤： （1）预测现金收入总额 【案例10.1】假定A公司销售当期收现50%，第二期收现30%，第三期收现20%。A公司的销售预算如表10-1、表10-2、所示。 表1 销售预算 单位：元 表-2 预计现金收入 单位：元 （2）预测现金支出总额 【案例10.2】假定A公司的有关预算如下： ①生产预算 表3 生产预算 单位：千克 ②直接材料预算 表4 直接材料预算 单位：千克 表5 预计现金支出 单位：元 ③直接人工预算 表10-5 直接人工预算 单位：元 ④制造费用预算 ⑤产品成本预算 表8 成本预算 单位：元 ⑥销售及管理费用预算 表9 销售费用及管理费用预算 单位：元 （3）编制现金预算 现金余缺额的确定 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额 =（期初现金余额+现金收入-现金支出） -最佳现金余额 =期初现金余额±净现金流量-最佳现金余额 2、调整净收益法 也称调整净收益法，其编制步骤如下： （1）将按权责发生基础计算出了的税前净收益调整为按现金收付基础计算的税前净收益。 （2）扣除预算期内的各项税款支付额（包括各期应叫而在本期付现的数额），调整为按现金收付基础计算的税后净收益。 （3）加减预算期内与当期损益无关的货币资金收支金额，调整为预算期内货币资金增加额； （4）加减预算期初、期末现金金额，并扣除将发放的现金股利，确定现金多余或不足。 （5）对预算期现金余缺额作出适当的规划。 三、现金日常管理 1、力争现金流量同步化 2、加速收款 具体可采用以下方法： （1）集中银行法 （2）锁箱法 3、利用现金浮游量 4、延迟付款 5、控制支出 控制支出时间。 工资支出模式。 四、 最佳现金持有量的确定 最佳现金持有量，是指使现金持有总成本最低的现金余额。 （