财务报表分析二章.ppt

第二章 资产负债表解读 资产负债表是财务报告中第一张报表，反映企业在特定日期的资产总额和资产结构、负债总额和结构，以及所有者的资本保值增值情况。 第一节 资产负债表质量分析 一、资产质量分析（数量是否适当，结构是否合理，价值是否公允，风险是否适中） 对于资产的质量分析，主要分析资产的数量和质量。 （一）货币资金——库存现金、银行存款和其他货币资金 ●其他货币资金包括：外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、银行信用卡存款、信用证保证金存款。 ●企业持有货币资金的动机有：交易动机、预防动机和投资动机。 ●影响企业货币资金持有量的因素有（1）企业规模；（2）所在行业特点；（3）企业融资能力；（4）企业负债结构。 质量分析：货币资金的数额及影响因素。 第二章 资产负债表解读 （二）交易性金融资产（流动资产，短期持有） 为了近期内出售获利（赚取差价）持有的，按公允价值计量的金融资产（股票、债券、基金、权证等）。 1、计价特点： 交易性金融资产必须按公允价值计量，价值变动计入当期损益。 公允价值上升： 借：交易性金融资产——公允价值变动 贷：公允价值变动损益 公允价值下降： 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产——公允价值变动 2、质量分析： （1）交易性金融资产的划分； （2）交易性金融资产的公允价值。 第二章 资产负债表解读 例：1、甲企业于2008年1月3日购入乙公司每股面值20元的普通股票1000股，市价每股24元，另支付手续费250元。 借：交易性金融资产——成本 24000 投资收益 250 贷：银行存款 24250 2、2008年12月31日，乙公司股票每股跌落6元。 借：公允价值变动损益 6000 贷：交易性金融资产——公允价值变动 6000 3、2009年3月5日，出售上述股票，收到价款25000元。 借：银行存款 25000 交易性金融资产 ——公允价值变动 6000 贷：交易性金融资产——成本 24000 投资收益 16000 第二章 资产负债表解读 （三）应收票据 企业收到的商业汇票。 质量分析：应收票据的金额和收款风险。 商业汇票包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。银行承兑汇票基本不存在拒付，商业承兑汇票存在偿付风险。 （四）应收账款 质量要点：应收账款的金额和收款风险。 1、应收账款的账龄 账龄越长，风险越大。 2、应收账款的债务人分布 分布集中有较大风险。分布分散可降低风险，但管理难度大。 3、坏账准备的计提 计提方法：余额百分比法、账龄分析法、销货百分比法、个别认定法。 计提比率。 借：资产减值损失 贷：坏账准备 第二章 资产负债表解读 （五）存货 存货包括原材料、在产品和产成品等。 质量分析：数量、结构、价值。 1、存货数量 存货数量应保持适当水平，过多会增加储存成本，过少会有缺货风险。 2、存货构成 如果企业生产多种产品，应分析每种产品的市场状况和盈利能力；分析产品之间是否存在上下游关系。如果企业产品单一，除非有龚断地位，否则会面临较大的价格风险。 3、存货技术构成 存货的技术层次影响存货市场竞争力。 第二章 资产负债表解读 4、存货周转速度 存货周转速度——存货周转率，存货周转天数。 ●存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 ●存货周转天数=360/存货周转率 ● （1）存货平均余额应考虑销售季节性，不能仅用年初数和年末数；（2）存货发出如果采用计划成本法，要对存货余额调整为实际成本；（3）可以进行分类研究，分析影响总体周转速度的原因。 5、期末计量（成本与可变现净值孰低法） （1）存货可变现净值的确定 ①用于出售的存货：预计售价减去预计销售费用和相关税费； ②用于生产的存货：产成品预计售价减去预计成本、销售费用和相关税费。 ③执行销售合同的存货：合同售价减去预计成本、销售费用和相关税费。 （2）可变现净值大于账面价值，不作处理。可变现净值低于账面价值，计提存货跌价准备。 借：资产减值损失 贷：存货跌价准备 第二章 资产负债表解读 （六）长期金融资产 长期金融资产包括：可出售金融资产、持有至到期投