答案_吴青教授2015银行业务创新试卷.docVIP

对外经济贸易大学 2014─2015学年第一学期 《银行业务创新》课程期末考试试卷173班 学号： 姓名： 本试卷共有4道大题 题号 一 二 三 四 卷面成绩 分值 近几年来，根据国内上市公司所公布的财务报表，上市银行取得了骄人的业绩：前10大最具有盈利能力的公司中，银行占据7席，其中工行成为最赚钱银行。民生银行行长也声称“利润太高了。”请从银行业现有的业务结构和收入结构的角度分析银行利润增长的原因。 答：银行业现有的业务结构主要有负债业务、资产业务和中间业务三类。负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础。商业银行负债业务主要由存款业务、借款业务、同业业务等构成。资产业务是商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业务；从收入结构来看，银行业利润由净利息收入和中间业务收入构成。 目前中国银行业垄断了全社会的金融资源，在社会融资渠道单一的现实下，银行业较高的利润总量是必然结果。进入21世纪以来，中国经济持续保持了较快平稳的增长速度，在以间接融资为主导的融资体系下，社会融资总量中80%以上依靠银行信贷，这直接驱动了银行信贷投放的较快增长，构成了商业银行高盈利的重要基础。另外，长期以来中国货币政策的目标主要是促进经济增长，近年来反危机又成为货币政策的重要目标，以至于货币供应超高速增长，造成了银行业资产负债表的快速膨胀，高速增长的资产规模直接带来了中国银行业利润的快速增长。 目前我国银行业利润中绝大部分由净利息收入构成，呈现着净利息依存度过高、中间业务收入占比偏低的特点。我国经济发展程度不高、人均收入偏低是我国银行业利润净利息依存度过高的根本原因，而存贷利率的未完全放开使得银行坐享利息差也刺激了净利息收入的增加。而在非利息净收入方面，手续费和佣金的上升使得非利息净收入不断上涨。这些因素都导致了银行利润的增长。 息差收入仍然是国内银行目前主要利润来源，同时，随着银行进行股份制改革以及与国际的接轨，中国银行业的表外业务等非传统收入也大幅增加了。在市场资金面紧张情况下，贷款规模受控与贷款需求旺盛并存，银行对贷款的议价能力显著提高，资金市场进入卖方市场，同时，商业银行通过理财业务和其他代理业务获得的手续费及佣金净收入也得以增长。此外，目前由于体制、政策原因，我国的银行市场准入并没有完全放开，这也是形成银行高利润的原因。 就总体而言，银行的资金来源有短期化趋势，而资产期限有长期化趋势，这一变化对银行的利率风险管理会导致什么样的影响？针对这一状况，银行用表内方法来控制利率风险与用利率期货来管理利率风险，其操作和各自的利弊如何？ 答：这一变化既形成了银行利率风险新的来源，同时也增添了利率风险管理的难度，从而使得利率风险成为银行最主要的市场风险。 表内管理方法是指通过改变资产负债表的结构来改变利率风险缺口大小的方法，主要有证券投资组合策略、贷款组合策略及借入资金策略等办法。是指通过增加(或减少)资产或负债的头寸，或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合)，达到控制利率风险的目的。表内管理方法的具体措施是缺口管理，缺口管理的基本思路是在利率变动的环境中避免利率变动所造成的损害而尽可能地获得利率变动带来的利益。由于在不同的缺口状态下，利率变动对银行的净利差有完全不同的影响，因此，从理论上说，银行可以运用缺口管理来实现计划的净利息收入，即根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结沟、数量和期限，保持一定的正缺口、负缺口或零缺口。表内管理方法是利率风险管理的基本方法，也是商业银行普遍运用的传统方法，基本上与利率管理体制即利率是否市场化关系不大。但也需要一个相对完善的金融市场供商业银行进行资产负债结构调整，并具有增加信贷压力、扩大资产负债规模从而影响资本充足率等缺点。 鉴于表内管理方法利弊同存，近年来银行开始使用表外管理方法。利率期货是表外管理方法的一种，表外管理方法是指运用不影响资产负债规模的金融衍生工具来改变利率风险缺口大小的方法，主要包括利率远期、利率期货、利率期权和利率调期等。这些表外工具不反映在商业银行的资产负债表上，在利率经常发生变动的时候，它们对商业银行净利息收入却具有很大的影响，特别是在资本充足率已经比较低等情况下，商业银行运用表外工具能够起到既改变利率风险缺口大小、又不影响资产负债规模的良好效果。表外管理方法是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大，或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务，往往是通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行“套期保值”，具体利用远期、期权以及互换等金融衍