第W章第条稳定价格行动的管理四.docVIP

第571W章 第12条稳定价格行动的管理第571W章 第12条稳定价格行动的管理第571W章 附表1有关通讯 [第2、3及8条] 项 通讯 有关注解(见下文) 1. 任何利用电子屏幕显示的陈述 (a)、(b)、(d)及(e) 2. 新闻公告(或其他公开宣告) (c)、(d)及(e) 3. 邀请电传(或类似通讯) (b)及(e) 4. 要约文件 (f) 注解∶ (a)第1项延展至包括由或代要约人或稳定价格操作人在为买卖证券而传递价格资料的屏幕设施(不论是否由该稳定价格操作人所提供的)上就有关要约而作的任何陈述。 (b)就第1及3项而言，如有关通讯载有一些显示，显示属有关要约的标的之证券的价格可能按照本规则而获稳定一事，即属给予充分披露。为此目的而言，“拟采取的稳定价格行动/《证券及期货条例》的细节[见有关要约文件的名称]”的提述，即已足够。 (c)就第2项而言，如有关宣告包括属有关要约的标的之证券的价格可能会按照本规则而获稳定一事的陈述，即已属给予充分披露。为此目的而言，对“[有关要约文件的名称]将会载有拟采取的稳定价格行动的细节，及根据《证券及期货条例》将如何规管有关行动的细节”的提述或有相同效力的文字，即已足够。 (d)第1及2项只适用于在以下两个日期中的较后者之后所作出的通讯─ (i)首次公开宣告日期;或 (ii)稳定价格期间的第1天前的第45天。 (e)第1、2及3项适用于在有关要约文件发出前作出的通讯。 (f)就第4项而言，如有关通讯包括以下字句、撮要或警告，即已属给予充分披露─ (i)与以下字句大致上相似的字句─ “就与本[发行/要约]有关连而言，[有关的稳定价格操作人的姓名或名称][或任何代他行事的人]可超额分配或达成交易，以支持[有关证券的描述]的市场价格，使其处于高于若无稳定价格行动便可能在有关发行日期后的一段有限期间内出现的价格水平的水平。然而，[该稳定价格操作人的姓名或名称][或任何代他行事的人]并无义务作出上述行动。如已采取该等稳定价格行动，则该等行动可在任何时间终止，并须在一段有限期间后结束。”;(ii)根据本规则第6或7条有可能采取的稳定价格行动的撮要; (iii)表明下述意思的警告─ (A)稳定价格操作人可在与稳定价格行动有关连的情况下，维持有关证券的好仓; (B)稳定价格操作人维持有关好仓的程度和期间并不明确; (C)警告投资者在稳定价格操作人对好仓作出平仓时可能造成的影响; (D)用以支持任何有关证券的价格的稳定价格行动为期不能超过稳定价格期间，而稳定价格期间由该有关证券在有关要约文件发出和该有关证券的要约价被宣告(不论是否在要约文件或其他文件中宣告)后开始交易起，直至下述两者的较早者为止─ (I)截止日期后的第30天;或 (II)有关证券开始交易后的第30天， 稳定价格期间预期在[加入日期]届满，而在这日期后不可采取进一步的稳定价格行动，对有关证券的需求可能会下跌，因此其价格可能会下调;(E)投资者应知悉该证券的价格不能确保能够透过采取稳定价格行动而维持在其要约价或以上;及 (F)在稳定价格过程中，提出稳定价格买盘或达成交易，可以于或低于有关要约价的价格作出，即提出稳定价格买盘或达成交易的价格可以低于投资者已就有关证券而支付的价格。 第571W章 附表2定价限制 [第7、11及13条] 项 行动的时间或情况 价格上限 1. 初步稳定价格行动 要约价 2. 在初步稳定价格行动后，凡在有关市场上以高于稳定价格的价格进行交易或达成交易 要约价，或进行该交易的价格或达成该交易的价格，以较低者为准 3. 在初步稳定价格行动后，凡没有出现第2项所描述的交易 要约价，或初步稳定价格，以较低者为准 注解∶ (a)就第2项而言，已进行的交易或达成的交易并不包括由稳定价格操作人或按照其指示而进行的交易或达成的交易。 (b)就本附表而言，“有关市场”(relevant market) 指有关认可证券市场、有关认可自动化交易服务或有关的海外证券市场，而该海外证券市场为稳定价格操作人相信在交易时是该等证券进行交易所在的主要市场。 (c)凡有关证券在有关市场上的价格的计算货币，并非拟稳定的该证券的价格的计算货币，则可以某个能够反映有关汇率的任何变化的价格提出稳定价格的买盘或达成交易;但以上条文不容许以高于按有关交易所的本身货币计算的要约价的该另一货币的等值的价格，进行稳定价格行动。 第571W章 附表3稳定价格行动之后的披露 [第9条] 在本规则第9(2)条中提述的公开宣告须载有下述资料─ (a)稳定价格期间的终结日期; (b)有没有采取任何稳定价格行动; (c)凡在任何稳定价格行动过程中有多于一次的购买，则该等购买的价格幅度; (d)(如适用的话)在任何稳定价格行动过程中最后一次购买的日期和该次购买的价格;及 (e)(