【2017年整理】跨境人民币结算结构性贸易融资.pptVIP

山西明迈特—东亚银行（中国）跨境人民币结算结构性贸易融资说明 跨境贸易人民币结算回顾 2009年4月9日，国务院决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞五城市开展跨境人民币结算试点。 2009年7月2日，六部委（中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、银监会）联合发布《跨境贸易人民币结算试点管理办法》[2009]第10号 2010年6月22日，六部委联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》银发[2010]186号，新增18个省（自治区、直辖市）为试点地区； 2011年7月27日，六部委联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》，新增河北、山西等11个省，将跨境贸易人民币结算地区扩大至全国。 2011年北京地区跨境人民币业务开展情况 2011年北京地区累计办理跨境人民币结算金额4,027.11亿元； 2011年北京地区办理跨境人民币结算境外交易地域涉及88个国家和地区，其中涉及香港的跨境人民币结算业务3,843.33亿元，占比75.93%； 进口货物贸易结算金额2,990.01亿元，占全部结算的74.25%,能源和资源类企业大多在香港、新加坡等地设有离岸资金平台公司。 东亚银行跨境人民币结构性贸易融资 合作模式Ⅰ— 跨境人民币替代TT支付 1、山西明迈特在我行存入100%人民币保证金，香港明迈特在境外获得美元贷款完成货款支付，不改变现有贸易流程； 2、山西明迈特50%保证金可购买我行1年期理财产品（目前年收益率5.3%)、50%保证金存放1年期定期存款（目前收益率3.5%)，境内存款综合收益率4.45%； 3、香港明迈特（关联公司）在香港获得美元贷款成本目前为Libor+2%（目前贷款成本All-in 为2.6%)； 4、香港明迈特可在香港东亚锁定1年期NDF价格、IRS利率掉期以锁定汇率风险，降低财务成本； 5、以上模式综合收益率约为2.33%，详见以下“收益测算”。 收益测算 合作模式Ⅱ— 银行承兑汇票质押开证 * 山西明迈特 （RMB L/C开证申请人） 东亚中国北京分行 （开证行） 香港明迈特 （开证申请人关联公司/ 押汇申请人） 国外卖家 （最终供应商） 香港东亚银行 （BP买单行） 2、质押人民币申请开立1年远期RMB L/C 3、开立1年远期RMB L/C 5、发货 4、通知信用证/提示交单 6、提交单据 6、提交单据 7、承兑 放单 7、承兑信用证 8、申请承兑后USD押汇/锁定NDF IRS 1、签订买卖合同 9、USD押汇放款 10、支付USD货款 11、1年后支付RMB L/C 11、偿还USD贷款 66,193,253 RMB 质押人民币到期本息合计 一年期存款利率3.5%，保证金定存占比50% 1,109,561 RMB 1年定期存款利息收入： 传统做法：即期用人民币购汇对外支付 人民币购汇1000万美元 RMB（元） 63,122,000 即期汇率6.3122 如采用境内外联动，并由香港总行对香港明迈特融资，同时进行NDF交易 质押人民币： RMB 63,403,499 外管局2月公布各种货币折算率=0.15772 1年理财产品利息收入： RMB 1,680,192 1年理财产品收益率5.3%，保证金理财占比50% 开证费： RMB 95,105 费率:0.15% 美元融资本金： USD 10,060,854 NDF汇率(1Y): 6.3020 美元融资之利息+手续费支出： USD 268,479 2.63% (Libor+200bps/IRS=0.63%) 到期实际收益： RMB 1,478,951 客户共获得收益RMB 1,478,951 (年化收益率2.33%）； 以明迈特每年支付1亿美元测算可获得利润约RMB 1,470万元， 以下按2012年2月23日中国/香港实际价格测算，假设山西明迈特对外支付USD1,000万 6个月后银行承兑汇票到期可续存6个月定期 存款（目前为3.3%) 1.65% 境内存款利息收益率： 传统做法：银行承兑汇票境内贴现 境内银行贴现利率： 约7% 境内银行承兑汇票贴现 银承质押开立人民币信用证，境内外获得美元贷款 境外贷款成本： 2.6% (Libor+200bp) 公司实际支付成本： 0.95% 境内收益-境外成本 客户实际支付成本：0.95%；比较境内贴现客户节约财务成本约6.05% 充分利用目前境外美元贷款利率较低节约财务成本1、山西明迈特在我行存入15%保证金，另外质押85%银行承兑汇票，申请开立1 年期RMB L/C；2、香港明迈特支付2.6%（Libor+200bp）的贷款利率获得