第八章商业银行讲解.ppt

核心： 变被动的存款负债观念为借款观念，变消极的付息负债为积极的购买负债。 理论效果： 使商业银行更积极主动地吸收资金，有助于信用扩张和经济增长，增强商业银行的竞争能力； 刺激商业银行片面扩大负债，盲目竞争，加重债务危机和通胀。因此购买理论并未取得象存款理论那样长期而稳固的正统地位。 * 储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法 * 用借入资金来满足短期流动性需要，即用借入资金补充一级储备，以满足存款的提取和增加的贷款需求。 优点：银行可以持有较高比例的盈利性资产。 缺点：增加了两个风险，即借入资金的成本不能确定和有时可能借不到资金。 * 纯负债管理，银行用借入的资金持续扩大资产负债规模。 优点：充分利用了借入资金的供应弹性，扩大了银行的资产负债规模。 缺点：该方法最大风险是得不到足够的资金来源，中央银行的政策一旦收紧，实施全面负债管理的小银行的负债管理结构可能会崩溃。 * 银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金； 会导致信用膨胀，引起债务危机； 银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。 * （三）资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论产生于70年代末80年代初。无论是资产管理还是负债管理，都只侧重于一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，于是很难避免重此轻彼或重彼轻此现象的发生。 该理论的基本思想是将资本和负债两个方面加以对照，通过调整资产与负债的总量、结构等方面的差异达到相互搭配，以实现盈利性、安全性、流动性三者的协调。 二十世纪七十年代末八十年代初，西方金融市场利率大幅度上升，使银行负债成本提高，影响银行的盈利； 二十世纪六十年代开始负债经营的结果，使银行资本金的比重越来越小，短期资金的比重越来越大，银行的安全性和流动性受到威胁； 二十世纪八十年代初西方国家对存款利率管制的放松，使负债管理的必要性下降。 * * 利率上升： 获益 利率下降： 受损 利率上升： 受损 利率下降： 获益 再融资风险 再投资风险 r t 注：r＝预期利率 t＝资产期限－负债期限 t0：借短贷长 t0：借长贷短 在流动性方面，结合经济金融发展趋势预测某一时期的流动性需求，据以制定获取流动性的计划并付诸实施； 在安全性方面，一是对借款人进行信用分析和对借款项目进行可行性研究，以减少或避免风险；二是对借款进行检查，发现问题并及时解决；三是增加担保贷款，减少信用贷款；四是实行资产分散化；五是充分利用市场手段，转移风险资产。 在盈利性方面，通过预测市场利率，对利率敏感性资产和负债缺口进行管理，获取较大利差。 * 规模对称原则 也叫总量对称，要求银行的资产规模和负债规模相互对称，统一（动态）平衡。 结构对称原则 要求资产各项目与负债各项目之间相互对称和统一平衡。长期资产主要由长期负债和资本金支持，短期负债主要用于短期资产，其中的稳定余额部分也可用于长期资产。 * 偿还期对称原则 即速度对等原则，银行的资金运用应由资金来源的流通速度所决定，银行资产和负债的偿还期应保持一定程度的对称关系。 目标替代原则 即目标互补原则，是指流动性、安全性和盈利性三大基本目标的均衡协调，不是各占一定比例的绝对平衡，而是可以相互替代和补充的。 资产分散化原则 指银行在进行资金分配时，应尽量将资金投放在贷款和证券等不同的资产形态上，同时贷款和证券的种类、对象也要尽可能的分散，以避免风险过于集中。 * 商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（Duration Gap Model）。 * 利率敏感资金：又称浮动利率或可变利率资金，指在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 利率敏感性资产：Rate-Sensitive Asset 利率敏感性负债：Rate-Sensitive Liability * 融资缺口 敏感性比率 利率敏感性分析 融资缺口模型 融资缺口模型的运用 融资缺口模型的评价 * 融资缺口（ Funding Gap ）：利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额。 FG = RSA – RSL 零缺口：利率敏感资产与利率敏感负债相等 正缺口：利率敏感资产大于利率敏感负债 负缺口：利率敏感资产小于利率敏感负债 * 敏感性比率（Sensitive Ratio）：利率敏感资产与利率敏感负债之间的比率关系。 SR = RSA / RSL 敏感性比率与融资缺口匹配：等于1，大于1或小于1。 净利息收入：NII(Net Interest Income) 净利息率：NIM（ Net Interest