(债市不当利益输送案例.docVIP

财新记者张宇哲在央广谈债市不当利益输送 2013年04月22日 　　背景介绍： 　　在债市中，个人的逐利行为由于金融机构治理缺陷、内控漏洞而不断放大甚至是失控.债市机构与个人之间的利益输送问题的普遍和严重性，堪比公募基金的“老鼠仓”。为什么会出现大面积的“债市硕鼠”，有关部门应该如何补救？就此话题，中央人民广播电台经济之声《天下财经》“今晨周刊观察”，连线了财新《新世纪》高级记者张宇哲。 审计署：去年银行间债市利益输送超6亿 2013年06月28日 05:40 经济参考报 　　□记者 蔡颖 北京报道 　　6月27日下午，审计署审计长、党组书记刘家义向全国人大常委会报告了2012年度中央预算执行和其他财政收支的审计情况。审计结果表明，截至2012年末，有183.91亿元银行贷款被客户挪用，有22亿多元被转入民间金融市场，用于高利转贷或归还民间借款，其中13亿元已形成不良。 　　尤其值得一提的是，审计署调查结果明确指出，银行间债券市场关联交易输送利益问题较为突出。“截至2012年末，审计共发现有这类问题的有11起，涉及非法输送利益6亿多元，主要是一些工作人员利用主管或操作债券交易便利，以银行间债券市场价格波动为掩护，将其所在机构持有的债券低价卖给指定企业再加价回购，或由指定企业加价转售，特定关系企业基本是无本套利。”刘家义表示。 　　据了解，去年审计署就对多家银行的债券业务进行了全面的审计。今年以来，公安部、证监会等部委也开始介入，调查范围包括了银行、券商、基金等。在更高层的统一部署下，上述部委开始全面核查债券市常 　　核查期间，万家基金的邹昱、中信证券的杨辉和齐鲁银行的徐大祝相继被带走调查，并且调查组还进驻了北京、上海、江苏等地多家券商固定收益部门，要求协助调查部分债券交易流向，排查是否有大宗债券在“丙类户”实现不当获利的情形。 　　审计署在其官网刊登的一篇文章称，“丙类账户的异常交易主要有对敲交易，交易量大于实际需求量，交易价格大幅偏离市场价格等。交易双方的代持行为屡禁不止，部分金融机构以此逃避监管，丙类账户实现空手套白狼。内幕交易时有发生，往往涉及非法利益输送行为。违约率不断增长，以国有企业为主的交易对手利益无法得到保证。而此前曾有消息称，监管机构正在对丙类户如何参与银行间市场制订新的规定，对其注册资本金、保证金、违约惩罚措施等都将有进一步明确的规定。” 　　此外，刘家义还指出，有的分支机构在信贷政策执行和业务管理中存在一些问题。首先，部分信贷政策落实不到位，信贷管理有待加强。“三农”及中小企业的贷款分类标准不够清晰，差别化信贷政策执行不严格。审计发现，9家分支机构在小企业贷款及出口卖方信贷中额外收费4.21亿元，有的通过中间人以“统借统还”形式放贷，实际利率往往翻倍；27家分支机构向手续不全或担保不合规等项目放贷284.43亿元。 　　其次，一些分支机构为满足考核或规避监管，人为调节存款和信贷资产质量指标。审计发现，4家分支机构违规虚增存款11 .63亿元，有的还将同业机构存款作为一般对公存款核算，以满足考核要求；有18家分支机构用新增贷款或通过第三方企业承接债务等方式置换逾期贷款76.36亿元，有的未按实际及时调整资产质量分类，以掩盖资产质量问题。 　　刘家义最后强调，审计指出问题后，相关监管部门和银行制定完善制度100多项，已收回违规发放或挪用贷款220.3亿元，处理693人次。 债市连爆不当利益输送大案 2013年04月25日 08:27 来源于 财新网 发行资源垄断催生老鼠仓，风控失效直指金融体制痼疾 　　主持人：我们首先来关注债市稽查风暴。最近中信证券、西南证券、易方达、万家基金等机构相继有高管、明星基金经理陷入债市“老鼠仓”的调查之中。这些机构的投资决策人利用债市设计的缺漏牟利数亿元之多。近两年来逐渐成长为券商、基金盈利主力军的固定收益部门，突然间成为市场严打的对象，其中的曲折酸苦让人深思。 　　中信固收董事总经理杨辉、西南固收副总薛晨、易方达固收总监马喜德、万家基金经理邹昱，4月中下旬短短两周时间国内债券市场上多位少壮派经理人被有关部门带走的消息见诸报端。央行、银监会相继反应，要对银行间债券市场进行摸底调查。涉案人员牟利的关键一环，“丙类账户”一时间成为资本市场关注的焦点。 　　德润律师事务所合伙人 柯荆民：当初，2001或2002年的时候，银行间市场只有十多家机构在进行交易，这个市场本身不活。为了活跃这个市场，放水养鱼，2005年让丙类户进入这个市场进行交易，这个本身就是过于扩大这个市场行为，本身从市场发展的角度是可以理解的。但是现在丙类户由于利益输送，由于一二级市场的价差，成为了利益输送的工具和通道。 　　在当前的银行间债券市场上，丙类账