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中国银行体系图数据来源:平安证券，Wind资讯【分析解读】中国银行体系由中央银行、监管机构、自律组织和银行业金融机构组成。中国人民银行是中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险。维护金融稳定。中国银行业监督管理委员会（简称银监会）负责对全国银行业金融机构及其业务活动实施监管。中国银行业协会是在民政部登记注册的全国性非营利社会团体。是中国银行业的自律组织。中国的银行业金融机构包括政策性银行、大型商业银行、中小商业银行、农村金融机构，以及中国邮政储蓄银行和外资银行。银监会监管的非银行金融机构括金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和货币经纪公司。2013年末资产总额负债总额总额占比总额占比国有商业银行656,00543.34%611,61143.32%股份制商业银行269,36117.80%253,43817.95%城市商业银行151,77810.03%141,80410.04%其他类商业银行436,40428.83%404,97728.68%合计1,513,547100%1,411,830100%数据来源:平安证券，Wind资讯数据来源:平安证券，Wind资讯? 中国银行业监管机构中国银行业监管机构数据来源:平安证券，Wind资讯【分析解读】“一行三会”是对中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会这四家金融管理和监督部门的简称，它构成了中国银行业分业监管的格局。中国证监会监管的非银行金融机构，主要包括证券公司、基金管理公司、期货经纪公司以及证券期货投资咨询机构等。中国保监会监管的非银行金融机构，主要包括财产保险公司、人身保险公司、再保险公司、保险中介机构以及保险资产管理公司等。? 银行业务构成和模式银行业务构成和模式数据来源:平安证券，Wind资讯【分析解读】银行其实就是企业，不过它是一种特殊的企业。和工商企业一样，经营的目的都是为了牟取利润。而所谓“特殊”，是因其所经营的对象不同于一般的企业。一般企业经营的是以使用价值形态存在的商品，而银行经营的则是货币。商业银行的业务，按资金的来源和运用将其业务划分为存贷业务、中间业务和投资业务三类。存贷业务，指银行通过存款和贷款利率差异来获取利差收入。中间业务指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。投资业务又称为证券投资业务，指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。?银行业同普通企业在财务报表上的差异就表现在：1）高杠杆经营——资产负债率在90%左右，远高于一般制造业企业；2）现金流量表失去意义。因此银行业的经营要在盈利性、安全性和流动性中取得平衡。? 银行业研究分析框架银行业研究分析框架数据来源:平安证券，Wind资讯? 银行业研究分析框架银行业研究分析框架数据来源:平安证券，Wind资讯【分析解读】我国银行业目前主要业务是吸收公众存款、发放贷款、经营债券交易等。存、贷款利息差是其主要收入来源，但与市场经济的价格决定机制不同，银行的存、贷款基准利率主要由家决定，各银行以基准利率为依据，根据每项业务的风险有适度调整，且银行业是国家的经济命脉，其一举一动都关系国家经济稳定，因此加强银行业监管、保持行业的稳定性尤为重要。作为生产行业的金融支持行业，国家会根据实体经济营运情况及宏观经济周期采取相应的宏观调控措施，银行即为货币政策的传导窗口，且政策对经济调控的时滞短。?随着利率市场化进程的推进，基准利率的决定因素在逐渐发生改变。国家通过引导短期基准利率如回购、再贴现利率、PSL利率等引导短期和长期利率走势，将市场利率有效的控制在利率走廊内。? 银行业研究体系银行业研究体系数据来源:平安证券，Wind资讯【分析解读】银行业分析主要关注资本充足率、资产质量、经营管理能力、营利能力和流动性风险及利率风险等五大指标体系，简称CAMEL体系。对银行的分析包括盈利、风险两个方面，盈利的决定因素依然为价格和数量，对银行而言，数量为存贷款规模，价格是息差水平，而这两个指标同受市场资金流动性的影响，且流动性会直接影响银行拆借市场的收益及债权投资收益，风险主要通过资产质量的分析，归纳起来，可从四个方面对银行业监控：市场资金流动性，银行息差变化趋势，银行资产规模扩张情况，资产质量变化趋势。