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资本预算 案例6-3 绿远公司固定资产投资可行性评价 二、项目生产能力设计 从上面的市场分析可以看出，芦荟工业原料冻干粉的市场需求是很大的，但作准确估计还有一定难度。目前，我国芦荟工业原料规模生产还处于空白阶段，仅有2——3家中试车间生产芦荟原料，芦荟终端产品所需要的高级芦荟工业原料主要依靠进口。而且未来几年芦荟工业原料市场将形成怎样的格局，到底是几家企业分割市场，更是一个不确定的问题。但采用双变量不确定性因素方法进行生产规模的研究，使我们得知：选择年产40吨芦荟冻干粉的生产规模是比较妥当的。具体产品方案为： 1．芦荟浓缩液800吨(折合冻干粉40吨)，建成芦荟浓缩液生产线一条。400吨供应冻干粉生产线作为原材料，其余400吨无菌包装后外销。 2．年产芦荟冻干粉20吨，建成芦荟冻干粉生产线一条。 五、项目总投资估算 项目总投资3931．16万元，其中：建设投资3450．16万元，占 投资87．76％；流动资金481．00万元，占总投资12．24％。总投资构成如表6—2所示。 表6－2投资总分析表 序号 投资内容 金额 占总投资百分比（％） 1 总投资 3931．16 100 2 建设投资 3450.16 87.76 2．1 工程费用 2710.10 70.31 2．1．1 其中：设备购置 2197.5 55.9 2．1．2 建设工程 566.65 14.41 2．2 其他费用 270.00 6.87 2．3 预备费用 271.01 6.89 2．4 固定资产方向调节税 0.00 0.00 3 流动资金 481.00 12.24 以上工程费用和其他费用形成固定资产，其中芦荟浓缩液车间、冻干粉车间和管理部门使用的固定资产分别为1914.38万元、1197.38万元和67.39万元；预备费用形成开办费用。 六、资金的筹集与使用 本项目总投资3931．16万元，其中：1965．58万元向商业银行贷款，贷款利率8％；其余1965．58万元自筹，投资者期望的最低报酬率为20％。这一资本结构也是该企业目标资本结构。本项目建设期一年。在项目总投资中，建设性投资3450.16万元应在建设期期初一次全部投入使用，流动资金481．00万元，在投产第一年初一次投入使用。项目生产期为15年。 1.资金筹措 本项目投资3931.16万元，其中：1965.58万元向商业银行贷款，贷款利率8%；其余1965.58万元自筹，投资者期望的最低报酬率为20%。这一资本结构也是该企业目标资本结构。 2.资金使用计划 本项目建设期一年，项目总投资中，建设性投资3450.16万元应在建设期初一次全部投入使用，流动资金481万元，在投产第一年一次投入使用。项目生产期为15年。 七、财务成本数据测算 (一)产品成本估算依据 1。材料消耗按工艺定额和目前价格估算如表6-3，表6-4所示。 表6-3 芦荟浓缩液消耗定额及价格表 序号 项目 规格 单位 定价 单位消耗定额/吨 单位直接材料成本 1 原材料 22488.91 1.1 原料 21668.38 1.1.1 鲜芦荟 0.8-1.2KG 吨 1080 20 21600 1.1.2 添加剂 KG 136.75 0.5 68.38 1.2 包装材料 820.53 1.2.1 无菌袋 个 42.74 5 213.7 1.2.2 铁桶 个 119.66 5 598.3 1.2.3 塑料桶 个 1.71 5 8.53 2 燃料及动力 832.3 2.1 水 吨 1 60 60 2.2 电 度 0.28 1000 280 2.3 煤 吨 136.75 3.6 492.3 合计 23321.21 表6-4 芦荟冻干粉消耗定额及价格表 序号 项目 规格 单位 单价 单位消耗定额/吨 单位直接材料成本 1 原材料 528612.5 1.1 原料 527586.5 1.1.1 浓缩液 10:1 吨 26379.33 20 527586.5 1.2 包装材料 1026 1.2.1 复合膜 25KG 个 8.55 40 342 1.2.2 包装桶 25KG 个 17.1 40 684 2 燃料及动力 29209.2 2.1 水 吨 1 2600 2600 2.2 电 度 0.28 88000 24640 2.3 煤 吨 136.75 14.4 1969.2 合计 557821.7 2．工资及福利费。工资按定员与岗位