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我国投行发展所遇见的问题解决对策 摘要：投资银行作为现代资本市场的核心，在金融体系中发挥着至关重要的作用。在我国投资银行业刚刚起步,虽然在很多方面还不完善,但其市场潜力是巨大的。我国投资银行业必将向着规模化、全面化、专业化、国际化、混业型发展。 关键词：人才;风险；风险控制；存在的问题 投资银行业是指以投资银行为主体，专门从事证券经营和为公司的收购兼并、项目融资、资金管理、公司理财等提供综合性金融服务与金融咨询的行业。投资银行业是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。狭义的投资银行业务指投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。 投资银行业是完善的现代金融组织体系中不可缺少的环节与重要组成部分。它的存在与发展，对资金的合理流动与高效利用、对资源的优化配置与组合引导、对产业结构的调整与企业的购并重组、对金融风险的适度分散与有效控制、以及对整个社会经济与金融业的高效发展和有序运作等都具有重要的意义和作用。 我国投行现有的经营模式：混业经营模式，投资银行业务与商业银行业务相互融合渗透，均由混合银行提供；随着金融监管制度不断完善，风险管理技术日益成熟，金融混业经营逐渐成为现代国际金融业发展的主导趋向。分业经营模式，投资银行业务与商业银行业务相分离，分别由两种机构相对独立经营；无论从为客户提供优质高效的综合性金融产品方面，还是培养金融业人才的角度看，分业经营的模式使我国银行业在全球金融化的竞争中始终处于劣势。 一、投资银行业存在问题的研究1.资本规模小，竞争实力弱。我国投资银行资金规模普遍偏小，无法承担投资银行本应在金融市场上承担的相应责任，也难以承受投资银行业务所具有的风险。由于我国资本市场发展时间较短，并且实习分业经营模式，使得投行资本积累太少，往往市场方面有很大的融资需求，而投资银行方面却没有能力满足这一需要，这一特殊矛盾的焦点就在于我国投资银行资本实力太弱，这已经成为我国投资银行业发展的硬伤。而长期无法满足的巨大的市场需求必然导致外资银行蜂拥而至，不仅抢走高端市场，也会进一步占领所有投行业务市场。因此，资金规模少、融资能力差直接阻碍了我国投资银行业的进一步发展。 业务范围窄，盈利能力差，缺乏核心竞争力。鉴于中国投资银行业的资本积累和创新能力不足，其业务的扩展受到了极大的限制。中国投行的利润主要来自经纪业务和承销业务，相对于国外投行，其自营业务以及资产管理等方面的业务收入非常有限，核心盈利能力明显不足。由于无法迅速开发新型投资业务，约束了投资银行业务的发展，影响了经济效益的提高以及自身实力的增强。3.投资银行的经营管理较差，高层次人才缺乏。当前来看，我国投资银行内部的审核机制不健全，由于经验缺乏和监管等漏洞，很多内部审核机制只是形式上的排版和调整，对项目审核的广度和深度均显不足；此外，投资银行业的违法违规现象大量存在。有些券商出于自身利益的考虑，会提供带有欺骗性的咨询建议，给股民造成了不少损失，并且很多券商利用不法手段来争抢客户，这显然对我国投资银行业的长期发展造成不利影响；不容忽视的是，我国投资银行业的高素质人才极为缺乏，这大大制约了我国投资银行业的业务开拓和经营管理，发展模式的受限，无法实现自身竞争能力的壮大，从而导致核心竞争能力的缺失。4.法制建设落后，经营环境较差。我国目前还没有具体的投资银行法，证券法虽已出台, 但规定比较笼统，不能全面指定和监督投资银行的全部业务活动。从目前情况来看，投资银行业的定位还不明确，其业务规范、对违法违章的管理与制裁的规定也比较宽泛。因此，总体来讲，投资银行业还是缺少法律保障和制约的。在当今投资银行业竞争愈演愈烈的情况下，没有相关的法律来规范投资银行业务，这对其发展和公平合理的竞争是非常不利的。 二．我国投资银行业的发展对策 我国投资银行业只有引入理性投资者对经营行为进行监督、设计和优化企业的经营管理模式，将企业的业绩和管理者的自身利益结合起来，才能充分调动企业上下的积极性，也才是我国投资银行的真正出路。 1.改造上市。利用上市来加大对投资银行经营管理的监督，增加其经营的透明度，完善其治理结构，真正确立其市场主体地位，从而使其体制上的种种弊端得以改善，是中国投资银行业规范化建设的重要途径。 2.引入长期境外战略投资者。境外投资者不仅可以增加经营的透明度，还能带来先进的管理经验和其他先进技术，解决经验不足和人才匮乏的问题，为投资银行的发展提供强劲的动力。积极引进国外先进管理制度和“外脑”，是我国投资银行壮大自身实力的有效方式。另外，上市和引进境外战略投资者还可以补给投资银行的资本，增加其竞争实力，部分解决我国投资银行业规模普遍