系统集成项目管理工程师计算分析题..doc

1 经济可行性研究 1.1 资金时间价值的计算 1.1.1 终值（将来值 Future Value） 终值指本金经过一段时间之后的本利 （1）单利终值的计算 （单利法――指仅仅以本金计算利息的方法） 例1： 借款1000元，借期3年，年利率为10%，试用单利法计算第三年末的终值是多少？ 解：P=1000元 i=10% n=3年 三年末的终值为 F=P×(1+n×i)=1000×(1+3×10%)=1300元 （2）复利终值的计算 （复利法指用本金和前期累计利息总额之和为基数计算利息的方法，俗称“利滚利”。） 是利率为i，期数为n的1元的复利终值，称为复利终值系数，其数值可查阅“复利终值系数表” 例2：某项目投资1000元，年利率为10%，试用复利法计算第三年末的终值是多少？ 1.1.2 现值（现在值 Present Value） 现值是指未来收到或付出的一定资金相当于现在的价值，可由终值贴现求得。 单利现值的计算 例3：计划3年后在银行取出1300元，则现在需要一次存入银行多少钱？（年利率为10%） 复利现值的计算 是利率为i，期数为n的1元的复利现值，称为（复利）现值系数（贴现系数、贴现因子、折现系数），其数值可查阅“复利现值系数表” 例4：计划3年后在银行取出1300元，则现在需要一次存入银行多少钱？（年利率为复利10%） 1.1.3 年金（Annuity） 等年值指从现在时刻来看，以后分次等额支付的货币资金，简称年金。 年金满足两个条件： a.各期支付（或收入）金额相等 b. 支付期（或收入期）各期间隔相等 等额支付终值公式（已知A求F） 等额支付终值公式按复利方式计算与n期内等额系列现金流量A等值的第n期末的本利和F （利率或收益率i一定）。 （称为等额支付终值系数） 例5：若每年年末储备1000元，年利率为6%，连续存五年后的本利和是多少？ 解： 等额支付偿债基金公式（已知F求A） 等额支付偿债基金公式按复利方式计算，为了在未来偿还一笔债务，或为了筹措将来使用的一笔资金，每年应存储多少资金。? 用符号表示，称为等额支付偿债基金系数。 例6：如果计划在五年后得到4000元，年利率为7%，那么每年末应存入资金多少？ 解： 等额支付现值公式（已知A求P） 用符号 表示，称为等额支付现值系数。 例7：如果计划今后五年每年年末支取2500元，年利率为6%，那么现在应存入多少元？ 解： 等额支付资金回收公式（已知P求A） 用符号表示，称为等额支付资金回收系数或称为等额支付资金还原系数。 例8：一笔贷款金额100,000元，年利率为10%，分五期于每年末等额偿还，求每期的偿付值? 解： 1.1.4 货币时间价值 案例计算 答案：C NPV t=2=1139 / 1.21 =941.322 例： 【问题 1】 解：甲方案第5年末还款5000万，以此为基准计算乙方案到第5年末的还款总额 按照复利终值计算公式： F=1500×（1＋12％）2＋1500×（1＋12％）＋1500＝5061.6 万元 结论：按照甲方案还款合适。 结论：甲方案还款策略较优。 1.1.5 案例计算 【说明】 【问题 1】 解： A的总工期：3＋9＋6－2＝16个月 A的综合报价： =360×PVIF(1%, 3)+900×PVIF(1%, 12)+1100×PVIF(1%,16) =360×0.976+900×0.887+1100×0.852 =2084.7 B的总工期：4＋8＋6－2＝16个月 B的综合报价： =400×PVIF(1%, 4)+1050×PVIF(1%, 12)+1080×PVIF(1%,16) =400×0.960+1050×0.887+1080×0.852 =384+920.85+920.16 =2235.51 C的总工期：3＋8＋6－2＝15个月 C的综合报价： =380×PVIF(1%, 3)+1080×PVIF(1%, 11)+1000×PVIF(1%,15)-20×PVIF(1%, 15) =380×0.970+1080×0.896+1000×0.861 =2197.48-17.22